黄金分割线是一种古老的数学方法。黄金分割的创始人是古希腊的毕达哥拉斯，他在当时十分有限的科学条件下大胆断言：一条线段的某一部分与另一部分之比，如果正好等于另一部分同整个线段的比即0.

618、那么，这样比例会给人一种美感。后来，这一神奇的比例关系被古希腊著名哲学家、美学家柏拉图誉为“黄金分割律”。

黄金分割线的神奇和魔力，在数学界上还没有明确定论，但它屡屡在实际中发挥我们意想不到的作用，如摄影中的黄金分割线，股票中的黄金分割线……。同样，黄金分割线在家庭的投资理财规划中也有着神奇的效果，妙用黄金分割线也可使资产安全地保值增值。

投资负债要成比例

田振民是广州一家饮食集团下属分公司的财务部长，妻子也在一家财务公司任职，孩子正在读小学，还要供养2位老人。田振民每月的家庭总收入在11000元左右，这个收入在广州市来说只能算是个小康之家，日常节余也不多。但是，多年来田振民一家的资产一直稳步增长，小日子过得有滋有味。

原来，专业出身的田振民非常关注自己家庭的财务规划，对家庭的每一笔投资都非常慎重。他在日常的工作中还创造性地总结出“黄金分割线”的家庭理财办法。即资产和负债无论怎样变动，投资与净资产的比率(投资资产/净资产)和偿付比率(净资产/总资产)总是约等于0.618。这正是他所谓的理财黄金分割点。多年来，田振民一直在这个理财黄金分割点的指引下不断调整投资与负债的比例，因而，家庭财务状况相当稳剑

2002年时，田振民的父母相继去世，田振民每月的负担减轻了2500多元，还分得了7万多遗产。一年后，随着田振民在银行的存款快速增加，黄金分割点有失衡的可能，于是田振民决定做点投资。

投资额度要设上限

当时田振民的家庭总资产：包括银行存款、一套109平方米的三居室、货币市场基金和少量股票，总价值为105.5万元，其中房产尚有28万元没有还清，净资产(总资产减去负债)为78.4万元，投资资产(储蓄之外的其他金融资产)有39万元，田振民的投资与净资产的比率为39÷78.4＝0.497，0.497远低于黄金分割线，投资与净资产的比率低于0.618时，意味着家庭有效资产就得不到合理的投资，没有达到“钱生钱”的目的。这说明加大投资力度是很有必要的。

要让资金最快增长，毫无疑问，第一要件是多投入资金。但是因为存在着亏损的可能性，所以田振民给投入的资金量设定了上限。加大投资额的同时也要考虑家庭的偿付能力，在偿付比率合理的基础上，进行合理的理财投资。这就是田振民家庭财务一直很稳健的原因。而大部分人进行理财投资时，往往忽略了自己的偿付能力。

借款可优化财务结构

在经济风险膨胀的今天，如果偿付能力过低，则容易陷入破产的危机。偿付比率衡量的是财务偿债能力的高低，是判断家庭破产可能性的参考指标。田振民的家庭总资产为105.5万元，其中净资产为78.4万元，而他的房贷款还有近28万元未还。按照偿付比率的计算公式，田振民的偿付比率为78.4÷105.5＝0.743。

从田振民多年的财务经验看，变化范围在0到1之间的偿付比率，一般也是以黄金分割比率0.618为适宜状态。如果偿付比率太低，则表示生活主要依靠借债维持，这样的家庭财务状况，无论债务到期还是经济不景气，都可能陷入资不抵债的局面。而如果偿付比例很高，接近1，则表示自己的信用额度没有充分利用，需要通过借款来进一步优化其财务结构。

0.743是个比较理想的数字，即便在经济不景气的年代，这样的资产状况也有足够的债务偿付能力，但0.743远高于黄金分割率，可见田振民资产还没有得到最大合理的运用，信用额度也没有充分利用。当然，0.743的偿付比率增加了田振民投资住宅房的信心。

田振民开始寻找符合自己财务的投资住宅房，一方面他要使有效资产得到合理的运用，另一方面又要保证家庭财务的偿付比率在黄金分割线左右。

找到适合自己的黄金分割线

这时，骏景花园一套120平方米的房屋进入田振民的眼帘，他对周边环境也很满意。但是经过一核算，田振民发现投资这套房子并不划算。

原来，这套120平方米面积的住房价格为90万元，以田振民的资产，投资这类的房子需要贷款购买，若首付30万元，余额依靠银行贷款。那么田振民的总资产为105.5＋90＝195.5万元，净资产为78.4＋30＝108.4万元，投资资产为39＋30＝69万元。那么投资与净资产的比率为69÷108.4＝0.

636、投资率高于了黄金分割线0.

618、保证了家庭资产的理想增值。

但是，田振民同时发现，如果购买这套房子的话，他家此时的偿付比率就会变为108.4÷195.5＝0.

554、低于黄金分割线0.

618、这样的家庭财务状况，如果楼市不景气，极容易发生资不抵债的局面。综合考虑之后，田振民谨慎地放弃了投资大户型住宅房的打算。

田振民决定投资价位相对低些的住宅房。经过调查他发现华景新城一带的住房出租旺盛，于是他在2004年4月投资26万元在华景新城购买了一套50万元的商品现房，其后以每月2500元的租金租给一个香港人。

这样，田振民的家庭总资产变为105.5＋50＝155.5万元，新的投资资产为39＋26＝65万元，净资产为78.4＋26＝104.4万元。投资与净资产的比率为65÷104.4＝0.

622、偿付比率为104.4÷155.5＝0.671。

田振民投资此住宅房，其投资额刚好符合家庭理财规划的黄金分割线，投资与净资产的比率得到合理的规划，同时又保障了高于黄金分割比率的偿付比率。这样在有效资产理想的增长情况下，又保障了正常的偿付能力，达到了家庭财务结构的优化。

然而，今年的情况又不同了。

由于田振民收租一年多，投资资产产生投资效益，净资产会得到增加，再加上自己新近被提拔加薪，收入大为改观。在净资产增长的情况下，田振民又要依据黄金分割线加大投资额了。田振民表示，他会依据新的投资情势，在保障偿付比率高于黄金分割线的基础上，进行新的一轮投资项目，今年底，他准备在渐渐回暖的股市里多点投入资金，这样资产才能保值增值。

家庭月入万元如何买房生钱资产怎样保值增值