信贷资产又称为信贷业务或贷款业务。信贷在商业银行的资产业务中是最主要的业务，我国的商业银行约占到80％。这类资产风险较大，资产收益较高；

信用贷款是指银行完全凭借客户而无须提供担保品而发放的贷款，银行信贷资产是指银行发放的各种贷款以及应收账款，通常包括住房抵押贷款、商用房抵押贷款、工商业贷款、汽车贷款以及应收账款等。

信贷资产证券化是指银行将其缺乏流动性但在未来能够产生可预见的、稳定的现金流量的信贷资产，通过一定的结构安排，对资产中的风险和收益进行分离和重组形成资产池，进而转换为在资本市场上出售和流通的证券，据以融资的过程。

一、信贷资产证券化的风险表现形式

1、信用风险

信贷资产证券化过程中的信用风险首先出自形成ABS的基础资产的质量情况，一旦原始资产发生违约等信用问题，将直接引起整个资产证券化产品的违约风险。此外，信贷资产证券化涉及多方主体，包括债务人、银行、SPV、信用增级机构、投资人等，每一方都有自身独特的风险，因此当有任何一方出现违约等信用问题，都会迅速传递。

2、定价风险

在信贷资产证券化过程中，能否合理的定价将直接决定证券是否能够成功发行，以及覆盖所蕴涵的风险。但信贷资产证券化因其自身产品结构的复杂性决定了为其准确定价将更依赖于精确的计算处理和技术支持，当其中任何一个变量计算不准确或考虑不周全都将带来定价风险。

3、市场风险

信贷资产证券化必须完成在市场上的交易才能推动整个产品价值的正常实现。目前，我国的资产证券化市场规模相对较小，投资者认知程度不足，投资主体有限，一旦发售的产品无法实现流动，就会导致证券价格下跌，进而造成经济损失，产生市场风险。

4、操作风险

由于信贷资产证券化业务链条复杂，涉及的中间机构较多，技术要求复杂，这使得中间任何一个环节一旦存在漏洞，就有可能发生相应的操作风险和法律风险。

二、信贷资产证券化风险较大的原因

1、基础资产复杂

由于信贷资产证券化本身的业务特性，其资产池中涵盖的基础资产内容极其丰富，具有资金量大、所牵涉的地区分布、行业的跨度大、基础资产担保形式多样化等特点，这些都导致了其基础资产的复杂性，进而带来了更多样的风险。

2、信用评级水平不够

资产证券化证券只有经过专业的评级机构进行评级后才能进行交易，投资者也是根据专业的评级机构的评级结果进行投资，而目前，我国的信贷资产证券化发展还处于初级阶段，与之相配套的评级技术也远远不能跟上需求，缺乏专业的评级机构、完整的评级体系、缺乏操作经验和人才经验，这就导致了我国的评级还存在很多漏洞和不足，盲目借鉴国外的经验，缺乏本国实际市场情况的参考，而且现今的评级报告中大多是定性分析，很少有大量真实信息基础上分析出的定量结果，因而对风险的评估结果缺乏准确性和精确性，投资者也不能据此对产品存在的风险进行准确的评估和判断。因而不能为投资者提供较好的参考，带来了很大一部分风险，同时也阻碍着信贷资产证券化的快速发展。

3、信息披露存在不足

由于信贷资产证券化基础产品的特殊性，银行与贷款者签订的保密协议决定了商业银行不能对外分享客户信息，这就导致信息披露不完整，无法完整、准确的满足市场对信息披露的需求；另一方面，由于信用评价体系的不完善，也使得信息披露不足，这都会影响投资者对产品的判断，进而带来很大的风险。

4、中介机构服务质量不高

中介机构在信贷资产证券化打包、评级、发售等方面发挥着无可替代的作用，但我国资产证券化发展时间短，配套设施、中介机构都发展不成熟，如资产评估机构还没有成熟的评估体系、标准和制度，因而也就无法准确评估产品，信用评级可靠性和可信性都不高，再加上投资者对资产评估机构认可度也较低，这些都带来了风险。

5、法律法规不完善

目前，我国还没有专门的关于信贷资产证券化的法律法规，仅有的一些政策也只是公告、意见等，并没有统一权威的法律规定，这就极大的影响了信贷资产证券化规范性发展，同时也带来了一定的风险隐患。