1998年12月8日国税函[1998]736号

上海市地方税务局：

你局《关于在外汇转贷中发生掉期业务如何征收营业税问题的请示》(沪税外

[1998]115号)收悉。现就金融企业经营外汇转贷业务中所发生的利率掉期业

务有关营业税处理问题，批复如下：

一、金融企业从境外借入资金，为规避利率风险，先将其借入资金的浮动利率掉

期换成为固定利率，再转贷给国内用户。此类业务仍可按照《中华人民共和国营业税

暂行条例》第五条第(四)款规定的“转贷业务”征收营业税。

二、金融企业在进行上述利率掉期业务中所发生的费用支出，属于其日常业务活

动中所发生的费用支出，不得作为“转贷业务”中的借款利息支出。

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