随着有限责任公司股权转让交易的日趋频繁，由此引发的股权转让纠纷也呈增多趋势。新《公司法》为公司股东在股权转让过程中如何操作提供了具有指导性的行为规则，更有效和周密地保护了公司股东的合法权益。

股权转让时股东如何行使权利这篇文章选取了几个新《公司法》实施后发生的涉及股权转让的案例，通过股权转让律师的评析，提醒股东了解自己在进行股权转让时拥有的权利及应当注意的事项，以利于股东在股转让的过程中更好地维护股东自身合法权益。

A未办工商变更登记

转让协议仍然有效

陆先生是某快递有限公司的记名股东。2004年，因公司经营不善，业绩不佳，陆先生与同是该公司股东的张先生达成股权转让协议，将自己持有的该公司40％的股权作价人民币20万元转让给张先生，张先生在协议生效后支付了转让款，但因公司公章丢失未办理股东工商变更登记。2006年，该公司经营状况改善，陆某见公司利润可观，遂以未办理工商变更登记为由，主张股权转让协议无效。

【评析】

根据新《公司法》第33条，工商变更登记并非是股权转让协议生效的法定要件，而是对抗要件。也就是说，只要股权转让协议不违反法律禁止转让的规定，就具有法律效力；是否工商变更登记，既不影响股权转让合同的法律效力，也不影响受让人对股权的取得，只是该股权转让合同不具有对抗善意第三人的法律效力。本案中，陆先生与张先生签订的股权转让协议合法有效，且已履行完毕。因此，陆先生以未办理工商变更登记为由主张股权转让协议无效是没有法律依据的。但值得一提的是，为减少纠纷，股份转让协议履行后应及时到工商部门办理工商变更登记手续。

B小股东欲转让股权可绕开股东会程序

2004年10月，王小姐与李先生、周先生共同出资60万元成立了一家无纺制品有限公司，王小姐的股份份额为20％。2005年12月，王小姐因家庭经济困难，欲将其所持股份转让给好友朱先生。但占有股份80％的李先生和周先生以股东会的名义，多次阻挠王小姐与朱先生的股权转让，使王小姐非常苦恼。

【评析】

新《公司法》第72条为小股东的股权转让扫除了一定障碍，股东向股东之外的第三人转让股权时不需履行股东会的决议程序，公司的小股东可以直接绕过召开股东会的程序，只要通过书面通知就可以行使其转让股份的权利了。根据该规定，在大股东对小股东对外股权转让进行阻挠的情况下，小股东可以书面通知其他股东，要求其在30天内给予答复，若在规定时间内其他股东没有答复则视为同意转让，小股东可以直接持该通知到工商局就其股权进行变更。

C公司故意不“分红”可请求公司收购股权

＊＊塑胶有限责任公司于1998年2月成立，经济效益一直良好。2005年6月股东王先生向股东会提出：公司效益不错，为何不分红公司大股东李先生的解释为：你所见到的只是表面的，真正的收益并不怎么理想，等经济效益再好一点就分红了，你不要急！李先生的解释令王先生大为不满。

【评析】

有些有限责任公司的大股东利用其对公司的控制权，长期不向股东分配利润，也不允许中小股东查阅公司财务状况，权益受到损害的中小股东又无法像股份有限公司股东那样通过转让股份退出公司，致使中小股东的利益受到严重损害。针对这一情况，新《公司法》规定，公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权。自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。

一、股权转让注意事项

防范转让风险约定定金罚则

1、在起草有关股权转让的文件前，应到公司注册地所在的工商登记部门查阅并复印一下公司的工商登记资料，因为要起草的有关文件都必须和工商登记部门存档的资料保持前后衔接一致。

2、签订股权转让协议是股权转让中最重要的环节，必须明确转让方与受让方之间的权利和义务，例如股权转让份额、转让价格、转让价款、交割日期、公司债权债务的承担等。建议由律师或专业人员起草具体条款内容。

3、受让方在交易过程中可能不履行或不完全履行支付股权转让对价的义务，为了防范受让方不履行支付股权转让的对价风险，股权转让合同应明确约定定金罚则或违约赔偿的范围、计算方法，转让方可要求受让方作出保证或提供担保。

股权转让完毕及时变更登记

1、股权转让后，公司应当注销原股东的出资证明书，向新股东签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中有关股东的姓名或名称、住所及其出资额的记载。

2、有限责任公司变更股东的，应当自股东发生变动之日起30日内至工商登记部门申请变更登记。

变更登记的同时还应提交新股东的法人资格证明或自然人的身份证明及修订后的公司章程。

我国《公司法》第三十五条对股东出资的转让作了规定：“股东之间可以相互转让其全部出资或者部分出资。股东向股东以外的人转让其出资时，必须经全体股东过半数同意；不同意转让的股东应当购买该转让的出资，如果不购买该转让的出资，视为同意转让。经股东同意转让的出资，在同等条件下，其他股东对该出资有优先购买权。”

二、法律限制

上述《公司法》第三十五条第二款的规定对股东向股东以外的人（以下称非股东）作出了限制。即股东向非股东转让出资时，必须经全体股东过半数同意。它有两层含义：一是须经全体股东过半数同意，而非半数以上有表决权股东的同意。二是股东向非股东转让出资，无论是全部转让还是部分转让，都须经合同股东过半数同意。由此可见，非经全体股东过半数同意，股东不得向非股东转让出资。

另外，关于股东转让出资，我国其他法律法规也有限制的规定。如《中外合资经营企业法实施细则》第23条规定：“合营一方如向第三者转让其全部或部分出资额，须经合营他方同意，并经审批机构批准。”

三、明晰股权结构

在充分注意到前述法律问题后，应就被收购公司的股权结构作详尽了解。如审阅被收购公司的营业执照、税务登记证、合同、章程，董事会、股东会决议等等必要的文件。审慎调查，明晰股权结构是为了在签订股权转让合同时，合同各方均符合主体资格。避免当合同签订后却发现签约的对象其实不拥有股权的现象发生。

四、资产评估

明晰股权结构，确认转让的份额后，应请国家认可的资产评估所对被收购公司的资产及权益进行评估，出具评估报告，并将评估结果报国家有关资产评审机构批准确认。

五、确定股权转让总价款

股权转让合同各方共同约定股权转让总价款。

六、相互保证和承诺

股权转让合同的出让方应向受让方保证：1、其主体资格合法；有出让股权的权利能力与行为能力；2、保证所与本次转让股权有关的活动中所提及的文件均合法有效；3、保证其转让的股权完整，未设定任何担保、抵押及其他第三方权益；

4、如股权转让合同中涉及土地使用权问题，出让方应当保证所拥有的土地使用权及房屋所有权均系经合法方式取得，并合法拥有，可以被依法自由转让；

5、出让方应向受让方保证除已列举的债务外，无任何其他负债；

6、保证因涉及股权交割日前的事实而产生的诉讼或仲裁由出让方承担。

同样，股权转让合同受让方也应向出让方保证：1、其主体资格合法，能独立承担受让股权所产生的合同义务或法律责任；2、保证支付股权转让的资金来源合法，有充分的履约资金及资产承担转让价款。

七、确定转让条件

股权转让合同各方协商一致，确定转让的条件。转让的条件中可包含：出让方同意转让股权的同意函；被收购公司的股东会一致同意转让股权的决议；受让方同意受让股权的同意函；评估结果已获资产评审中心批准确认；出让方向受让方提供关于股权转让的全部文件资料、法律文件、帐目及其他必要文件材料；有关合同报相关的审批机构批准。

八、确定股权转让的数量（股比）及交割日

九、确定股权转让的价值

十、设定付款方式与时间

十一、确定因涉及股权转让过程中产生的税费及其他费用的承担。

十二、确定违约责任

十三、设定不可抗力条款

十四、设定有关合同终止、保密、法律适用、争议解决等等其他条款。

股权转让纠纷诉讼举证要点

1、应向法院提交证明当事人诉讼主体资格的证据。若当事人为自然人的，应提交身份证明材料，如身份证或户口本；若当事人为法人或其他组织的，应提交登记资料，如营业执照等。

2、证明股权转让合同成立及履行情况的证据。例如股东同意转让股权（出资）的证据，当事人签订的股权转让合同、补充协议、公司章程、资产评估报告、验资报告等。

3、出让或接收股权（出资）的证据。如给付、接收转让股款，公司出具的出资证明书、股东名册，出让方将公司的管理权转移给受让方的证据等；工商部门办理股权变更登记的资料。

股东内部股权转让

根据我国公司法的规定，股东内部股权转让没有什么限制，但需要缴纳个人所得税，同时提交股权转让合同、股权转让双方身份证明以及按规定需要进行资产评估的，需提供具有法定资质的中介机构出具的净资产或土地房产等资产价值评估报告等等。