［案例］

＊＊T电子公司于1996年1月1日发行50000元债券，利率8％，2001年12月31日到期，每年6月30日及12月31日各付息一次。若不附转换权，市场利率为10％，售价46139元，折价3861元。因此债券允许在发行两年后按每1000元债券面值转换成该公司普通股50股，每股面值10元，同类可转换债券市场利率7％，债券售价52079元，转换权价值为5940元（52079－46139）。

用上述两种方法，可分别作分录如下：

方法一：确认转换权价值

借：银行存款52079

应付债券折价3861

贷：应付债券50000

资本公积5940

方法二：不确认转换权价值

借：银行存款52079

贷：应付债券50000

应付债券溢价2079

分析指导：

可见，两种方法对同一业务的处理结果是大相径庭的：

首先是确认结果不同。在确认转换权价值下，既确认了不可转换债券价格为长期负债，又确认了期权价格为所有者权益，即资本公积账户；而不确认转换权价值下，则漠视不可转换债券价格和期权价格之间差别的存在，将可转换债券发行价格全部确认为不可转换债券价格，即长期负债。

其次是记录后果不同。确认转换权价值时，借方有3861元的债券折价和贷方有5940元的资本公积；而不确认转换权价值时，贷方有2079元的债券溢价。

再次是摊销以及由此而导致的利息费用不同。在采用直线摊销法下，确认转换权价值时，每年摊销772元（3861元／5年）的债券折价，并在每年支付4000元利息基础上，再增加772元的债券折价摊销。企业实际上承担4772元的利息费用；而在不确认转换权价值时，每年摊销415元（2076元／5年）的债券溢价，并在每年支付4000元利息基础上减少415元的债券溢价摊销，企业实际承担3585元的利息费用。

在确认转换权价值的会计处理过程中，会导致企业实际承担的利息增多，企业所得额从而减少，起到了合理避税之目的，因此从有利于企业避税角度出发，应该选用确认转换权价值方法进行会计处理。本案中两种方法之间相差数额为4772－3585＝1187元，其比重为25％。

［案例］

假设案例4－11中债券于1997年6月30日全部被转换为普通股2500股（50000／1000×50），当时市价每股25元。＊＊T电子公司用实际利率法摊销溢价，至1997年6月30尚有未摊销额700元，其账面价值为50700元，则在两种方法下，转换的分录为：

方法一：账面价值法