近期震荡市中,相比股基而言,债基的低风险及抗跌性魅力再次体现。据银河数据显示,截至5月20日,159只债券基金中,有63只取得了正收益,占比超过三分之一。在这三分之一阵营中,其中汇添富增强收益债券基金A今年以来更是获得了1.10%的收益,在同类基金中位居前列。债券基金震荡市的相对稳定的表现以及长期以来整体跑赢CPI的业绩,使得更多的投资者开始青睐于固定收益类产品的投资,这也带动了投资者对正在发行的汇添富可转债基金等低风险基金产品的关注。
银河证券数据显示,今年以来截止5月27日,标准股票型基金以及股票上限为95%的偏股型基金今年以来平均跌幅分别高达11.68%和11.33%,其中近一半净值跌幅超过10%。同时,长期来看,债券基金整体回报率远高于同期CPI的上涨幅度。天相统计数据显示,2005至2010年,CPI年度增幅分别为1.8%、1.5%、4.8%、5.9%、-0.7%和3.3%,各年度二级债基的平均收益率分别达到10.31%、27.85%、26.09%、3.37%、5.58%和6.38%,整体上大幅跑赢同期CPI增幅。
专家表示,以汇添富可转债基金为代表的可转债基金受到投资者关注,除了得益于近期债基的良好业绩表现,更得益于可转债基金本身能涨抗跌的投资优势。由于可转债基金的投资标的——可转债兼具股票和债券双重属性,因此在股市低迷时,转债基金能够利用可转债的债性实现保底收益,而一旦股市上涨,转债基金又能利用可转债的股性实现超额收益。
汇添富可转债拟任基金经理王珏池认为,在今年震荡的市场环境中,可转债基金能涨抗跌的独特优势也必将得到充分发挥。而个人投资者受限于较高的投资门槛,借助可转债基金来分享可转债的投资收益,无疑也是较好的选择。
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