目前中国私募基金的模式主要有三种：公司型、有限合伙型和信托型。公司型私募基金是指按照《公司法》的规定组建投资公司，由特定投资者认缴出资成为公司股东形式的私募基金。公司型私募基金的优点在于投资者就是公司的股东，在公司章程的规定下权利和义务非常明确；但缺点同样明显，因为其运营成本较高、退出程序比较繁琐以及多重征税。私募基金采用较多的另一种模式是有限合伙型，其法律依据就是2006年修订的《合伙企业法》。有限合伙型私募基金的最大好处在于对合伙企业不征收企业所得税，只征收投资者的个人所得税，减轻了投资者的税负。

信托型私募基金有哪些优势？

首先，私募基金仓位限制较小，可以自由控制仓位进出。开放式股票型基金对仓位有明确的规定，投资比例必须根据基金合同的约定执行，股票持仓比率一般情况不能低于60％，因此即使市场转入熊市，股票型基金也依旧要保持一定的仓位。而私募基金则没有仓位限制，可以随时进出，能够更为及时地控制风险。

其次，私募基金仓位较轻。与公募基金动辄几十亿、上百亿元的规模相比，目前阳光私募中大部分产品的规模都在10亿元甚至5亿元以下，在操作上更为灵活。当反弹行情来临时，私募基金往往能够更为及时地把握机会。

此外，私募基金的投资标的广阔，能够有效分散风险。依据我国相关法律规定，公募基金只能投资股票、债券、货币市场工具三类投资产品，因此难以规避单一市场波动所带来的风险。而私募基金则在公募基金的基础上增加了期货、基金等投资标的，丰富的产品标的增强了产品收益的稳定性。在二级市场行情黯淡的时候，一些私募基金会将资金转投一级市场、海外市场或其他领域，等机会来临时再回归A股市场。