公司债券的可转换条件有哪些？-法师兄

可转换公司债券的发行需要满足以下条件： 1. 公司在过去三个会计年度中的加权平均净资产收益率平均值不低于6%； 2. 发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产的40%； 3. 过去三个会计年度实现的年均分配利润不少于公司债券1年的利息；公司债券可以根据期限、是否记名、是否担保和是否可提前赎回等不同方式进行分类。公司债券具有以下特征： 1. 是一种有价证券，属于金钱证券和证权证券； 2. 是一种流通证券，可以转让、抵押而流转； 3. 是一种证权证券，投资者可以在债券上享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利；相关法规包括《中华人民共和国公司法》第一百六十一条，上市公司发行可转换为股票的公司债券需要报国务院证券监督管理机构核准，并在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。总结起来，公开发行可转换公司债券需要提供担保，但最近一期未经审计的净资产不低于15亿元人民币的公司除外。债券反映的是债权关系，不拥有对公司的经营管理权，但投资者可以享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。如果您遇到法律问题，可以咨询律师以保护您的合法权益。

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可转换公司债券具有股票和债券的双重属性，对投资者来说是“有保证本金的股票”。可转换公司债券对投资者具有强大的市场吸引力，其有利之处在于： 1...

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《上海证券交易所可转换公司债券上市规则》经中国证监会核准并在可转换公司债券公开发行结束后，发行人可以向本所申请上市。发行人申请可转换公司债券...

一、可转换公司债券分为哪些种类可转换证券包括：可交换债券(可以转换为除发行公司之外的其他公司的股票) 可转换优先股(可以转换为普通股的优先股) 强制转换证券(一种短期证券，通常收益率很高，在到期日根据当日的股票价格被强制转换为公司股票)。二、可转换债券兼有债券和股票的特征具有以下三个特点： 1.债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。 2.股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。 3.可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。

可转换公司债券，首先它是一种公司债券，但是又与一般的公司债券不同，其特点就是在发行这种债券时，赋予了它可以转换成该发行公司股票的权利，也就是享有了转换为公司股份的权利，这种权利被称为转换权或选择权。对于持有可转换公司债券的投资者来说，他享有选择权，可以选择将债权转化为股权，将自己从债权人转换为公司股东。具备什么条件才能发行可转换公司债券，这种条件是与这种债券具有转换权联系在一起的。因为要将这种公司债券转换成同一个发行人即同一个公司的股票，那么就要求这个公司既有发行公司债券的能力，又有公开发行股票的能力，这个公司只应是一个能向社会公开募集股份的股份有限公司。所以，上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法；发行可转换公司债券的，应当既按发行公司债券，又按发行股票的要求申请批准、核准；发行可转换公司债券的公司，除具备发行公司债券的条件外，还应当符合股票发行的条件。所以规定发行可转换公司债券的公司必须具备两方面的条件，因为如果不具备发行公司债券的条件，就不能发行这种债券，迈不出第一步；而如果不具备公开发行股票的条件，可转换公司债券就不能实现转换权，这不仅是不行的，还将对投资者构成一种欺骗行为，因为这是对无条件实现的权利作出了承诺。所以，有一些尚不是股份有限公司更不是上市公司的企业，如果企业发行可转换公司债券，投资者应当对其有所警惕，以免酿成投资风险。

可转换公司债券合同期限的规定如下：《中华人民共和国公司法》第一百六十一条规定，上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。第一百六十二条规定，发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。