信托产品或者证券确认质押物或者债权证的风险和相应的法律风险分析-法师兄

1、法律政策性风险是指因政府法律政策的变化，促使信托资产出现直接或间接的损失的可能性。主要体现在以下几个方面：(1)应政府法律政策的变化，衍生出了例如：信托资产转让信托产品、房地产信托产品等为规避政策风险、规避政府监管的信托产品。 (2)我国的政策、法律等方面还存在不完善的地方，比较难容易造成非法。比如以土地、财政收入等作为抵押物的，若政府进行宏观调控，紧缩地银的话，那么土地就会变得不容易变现，由此可能会造成担保无效。 (3)政府的政策里没有此项规定。例如投资于房地产项目的信托产品，如今的规定是需要交契税。若发生法律纠纷，就不容易保住信托财产的独立性。 2、信托财产所有权风险国内的法律规定，信托是以委托为主的，而国外信托是以财产权的转移为基础。以财产转移为基础的信托有两个后果。 3、管理不善的风险若信托公司在实际的投资操作中，出现操作失误或者经营不利就会产生风险。有的公司一味地盲目追求高收益，风控措施又没有做好，那么就有可能造成实际收益低于成本。 4、道德风险信托以信任为基础，信托公司应忠实于委托人与受益人，不能利用信托财产谋取自己的私利。比如掩盖风险、抽逃资本金等不道德、不法行为。 5、利率风险信托产品的收益可能会受到银行存款利率、银行贷款利率以及货币市场的影响。 6、其他风险比如：战争、政治动荡、金融危机等一切不可抗力因素。可能会使信托资产遭遇损失。

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法律风险：传播淫秽物品牟利罪《中华人民共和国刑法》第三百六十三条以牟利为目的，制作、复制、出版、贩卖、传播淫秽物品的，处三年以下有期徒刑、...

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《中华人民共和国劳动合同法》第九条用人单位招用劳动者，不得扣押劳动者的居民身份证和其他证件，不得要求劳动者提供担保或者以其他名义向劳动者收取...

证券交易风险——由于交易行为结果的不确定性而发生损失的可能性。对于证券公司而言，证券交易风险主要是指证券公司在证券自营或者代理买卖过程中由于各种主客观原因而造成损失的可能性。证券交易风险的种类——以引起风险的原因为标准分类，证券交易风险可以分为五类：法律风险、市场风险、技术风险、经营风险、管理风险。证券交易的风险防范——防范证券交易风险，主要从以下几个方面着手：制度防范、风险监察、自律管理。

股权质押信托是指上市公司股东将自己的上市公司股权质押给信托公司发行信托产品，以实现融资。此外，还有一些非上市公司股东质押股权发行信托融资计划。股权质押信托的风险主要有两点：一是股权质押比例过高，也就是说抵押的股份占所有股份的比例过高，一些企业为了融资购买几乎所有股权质押的信托产品。另一种是质押率高，也就是说相对于项目方的融资总额与质押股票市值之比较高。当股价下跌时，股东无法追加质押股票，投资者的本金和收益赎回存在问题。在行业内，质押率在50％以下是相对安全的。实际上，股权质押类信托大的风险在于质押股权的贬值。因此，信托公司通常按照折扣比例进行估值。

关于股权质押的法律风险是这样的，股权设质如同股权转让，质权人接受股权设质就意味着从出质人手里接过了股权的市场风险而股权价格波动的频率和幅度都远远大于传统用于担保的实物资产无论是股权被质押企业的经营风险，还是其他的外部因素，其最终结果都转嫁在股权的价格上当企业面临经营困难出现资不抵债时，股权价格下跌，转让股权所得价款极有可能不足以清偿债务虽然法律规定质物变价后的价款不足以清偿债务的，不足部分仍由债务人继续清偿但是，由于中小企业的现实状况，贷款人继续追讨的成本和收益往往不成正比