1、政策风险。

由于中小企业生产经营极其不稳定，国家经济金融政策的变化会对企业的生产经营、市场环境和融资形式产生影响。例如国家的税率调整、汇率的变动、利率的变化以及针对不同产业的相关政策的出台都会大大地影响企业的经营活动，特别是对自身实力较为薄弱的中小型企业冲击尤其大。

2、经营风险。

受企业本身能力的限制，中小企业缺乏市场营销的能力，而且市场反馈渠道非常狭窄，不能及时获得市场需求变化的信息，因此往往陷入寻找顾客的困惑之中。

3、筹资方式不当带来的风险。

不同的筹资方式在不同的时间会有各自的优点和弊端，如果选择不恰当，就会增加企业的额外费用，减少企业的应得利益，影响企业的资金周转而形成财务风险。

4、道德风险。

中小企业的道德风险一方面来自本身的道德风险，例如注册资本的不实、财务报表的不实、融资项目的不实等。

一、微企业融资的方法有哪些

中小企业的资金的来源无非是以下四种：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金。

中小企业的资金的来源无非是以下几种：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等。

自筹资金包括的范围非常广泛，主要有业主自有资金；风险投资资金；企业经营性融资资金；企业间的信用贷款；中小企业间的互助机构的贷款；以及一些社会性基金的贷款等等。关于直接融资。是指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。间接融资主要包括各种短期和中长期贷款。贷款方式主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。

不同类型的中小企业融资特点不同，当然对融资渠道和条件的要求也不同。从融资的角度看，中小企业可分为制造业型、服务业型、高科技型以及社区型等几种类型。各类型的中小企业的融资特点和要求各不相同。

二、在现行金融体制下，采取一切可能采取的有效措施

促进小型银行机构健康发展，并且帮助、督促其进一步合理市场定位。这里，小型银行机构是指农村信用社（包括农村合作银行、农村商业银行）和总资产不足1000亿元的城市商业银行。囿于其规模小，只能与大银行错位竞争，因此它们是发放小企业贷款的主力军。有关部门应当鼓励、支持那些市场定位合理的小银行加快发展。而对于那些市场定位偏高的小银行，则应从机制、理念、技术等三个方面帮助、督促其改进。

加快发展村镇银行。从已有的实践经验看，办好村镇银行的关键在于：选择资质良好的银行作为主发起人，并且确保其主导地位不受侵犯。资质良好是指，自我约束能力强、不良资产率低、又有良好的贷小户的机制、理念、技术。目前，应当结束试点，转入正常发展。停止要先将指标报国务院审批的做法，改为只要省级政府承诺承担风险处置责任，便可以由银监部门直接审批。争取早日达到全国2000家的初步目标。

要用相对稳定的优惠政策引导资金向下走。贷小、贷农的费用大，成本高，容易亏损，这是一些小金融机构偏好于垒大户的重要原因之一。因此，要引导资金向下走，必须有相应的优惠支持政策配套，又要马儿跑，又要马儿不吃草是不现实的。

适当调整邮政储蓄银行资金的管理办法。目前规定，邮储银行的资金卖给其他金融机构后，只能作为同业存款用于支付清算，而不能作为一般存款用于放贷。对此，应作适当调整。邮储银行的资金卖给农信社、村镇银行等县域银行机构后，允许作为一般存款用于放贷。这样，便可以大大减弱抽血机作用，大大增强农信社和村镇银行的资金实力，进而增加对中小企业及其他低端客户的支持力度。

严格查处信贷资金违规进入股市、楼市。这种查处应当经常、严格。这不仅是促进股市、楼市健康发展的必要举措，而且对改善中小企业融资环境大有裨益。因为，这会使投向实体经济的资金变得宽裕，进而使得大中型银行有可能增加对中小企业的信贷投放。

科学、健康地发展担保公司。为改善中小企业的中小企业融资环境，发展一批担保公司是必要的，但是也必须看到担保公司的局限性。一家担保公司，如果缺乏获取企业信息、抵御信贷风险等方面的特有手段，那么，其抵御风险的能力就不可能强于银行，其担保业务便难以持久；进而，往往不是被不良贷款压垮，就是改行搞其他业务（如放贷）去了。

因地制宜，鼓励金融创新。由于我国地域广阔，各县域的经济发展水平和文化背景差异甚大，因而在引导资金向下走的国策的推行中，还需要因地制宜，鼓励金融创新。尤其是在发展真正意义的合作金融及引导民间借贷阳光化中，更是需要因地制宜地创新，不可一刀切。

加强与完善金融监管，协调好一行三会关系。考虑到金融业今后的综合经营趋势。因此，最佳的方案恐怕还是让一行三会以某种方式重新合并起来，尤其是让央行与银监会合并起来。