多方因素形成困局

近日，《第一财经日报》发布了2013年第二季度中国中小企业信心指数报告。报告显示，第二季度的中小企业宏观信心指数、运营信心指数、投资信心指数和融资信心指数均有不同幅度下降，其中宏观信心指数和融资信心指数下降最为明显，比上季度下降7.48个百分点和7.97个百分点。

这一数据印证了目前依旧困难的中小企业融资现状，目前我国中小企业所获得的的金融资源与其为社会创造的价值极不匹配：尽管中小企业占国内生产总值比重达到60%，贡献税收达50%，而贷款总量占比却不到20%。

中小企业本身规模较小，难于具备风险控制所要求的抵押担保能力，因此难以获得银行贷款。以深圳为例，全市约有20多万家中小企业注册登记，占深圳市企业总数的99%以上，然而，其所获得的信贷比例却不足全市企业信贷总额的30%。

在获取贷款难的同时，中小企业从银行贷款的成本也很高。在东莞经营玻璃制造企业的魏女士对网站记者说：我们从银行融资还利息只是一个方面，在借贷过程中还需要付出抵押登记费、公证费、工商查询费等各项费用，累计起来实在不是一笔小数目。

许多中小企业申请一笔贷款，往往需要付出十余种第三方费用，而在申请之后还需要经历漫长的等待过程才能最终拿到款项。银行也不是按照贷款需求全部给你，还需要从贷款总额中扣除保证金押在银行，很不划算。

2政策很美好现实很残酷

事实上，不少银行都出台了针对中小企业贷款的优惠政策，业界关于金融服务扶植中小企业发展的探讨也一再升温。

以民生银行为例，2010年到2012年，民生银行中小企业业务表内外资产规模分别为970亿元、1398亿元和1776亿元，年复合增长率35%;中小企业贷款规模分别为795亿元、1052亿元和1261亿元，年复合增长率26%，整体发展势头良好;中小企业资产客户数分别为6740户、9712户和12202户，年复合增长率为35%。根据民生银行金融事业部总裁李彬介绍，2012年民生银行中小企业业务增速高于全行对公业务的整体增速。

当下中小企业发展快，资金需求急，很多时候难以找到第三方担保，这些都是需要考虑的因素。对此，各家银行创新金融产品，通过对知识产权、机器设备、高管信用等多方面因素进行抵押组合，让客户融资更容易。但即便如此，银行方面需要考虑的静态业务指标依旧不少。银行缺乏对企业长远的分析和理解，这样一来往往容易造成对其风险性的高评估。李彬说。另外，利率市场化才刚开启，进程缓慢，使得贷款和存款利差较大。加之银行内部管理、外部监管和风险责任的追究，银行即使有政策，在很多时候还是爱莫能助。

事实上，银行在对公业务中绝大部分贷款都发放给了国企。在这样的情况下，向中小企业放贷需要承受很大风险，银行方面则需转嫁风险成本。目前国有银行对中小企业贷款时的利率一般上浮不超过20%，但是会对企业收取其他的各种费用。总的算下来，银行针对中小企业贷款利率一般上浮30%左右。而实际上的什么银企对接会基本上是演给政府官员们看的，毕竟银行也是逐利避险的公司。笔者曾在武汉做一家民企财务负责人时，半年就钱过近3亿的空头授信。与银行行长私下沟通中，行长也表示无奈，企业的长远发展与银行的逐利与风险间存在矛盾。

3新的期待：民营银行还是网络融资?

这是我在这篇文章中重点要谈的一段。

就在今年6月，国务院常务会议明确提出探索设立民资发起的自担风险的民营银行和金融租赁公司、消费金融公司。

这一决定似乎让中小企业看到一丝曙光。广东地区的许多民营企业都向监管部门表达了申请意象，其中就包括曾提出要建设南华银行的志高控股董事局主席兼行政总裁李兴浩。8月22日，苏宁云商更是明确表示，公司正向有关部门申请成立苏宁银行。

另一个让人欣喜的消息来自上海，自今年7月国务院决定建立上海自贸区后，民营资金进入金融业也有了新的入口。上海银监局已经开始针对民营银行发起人进行辅导，原本做小额贷款的民营企业也希望转制为社区银行。

上海自贸区必然成为制度创新的试验田。但就目前来看，民营银行还只是看起来很美。这一构想并未进入执行阶段，具体政策还未出台。民营银行的设立必然有利于支持经济结构转型，但如何界定准入标准、制定风险控制标准、控制资本量等一系列问题亟待解决。

在实体银行以外，网络上的融资渠道也早已铺开。无论是阿里巴巴的余额宝，还是人人网推出的人人贷，小额信贷、消费金融都已经成为网络金融的新入口。通过网络数据分析，网络金融平台也许能够掌握更多企业的真实情况，为其信贷业务提供充分的技术支持。

民营银行显露雏形，网络融资已经拉开序幕，传统的信贷模式正在受到全方位冲击。而更为便捷的金融服务则成为吸引中小企业的闪光点，可以想象当民营银行和网络融资真正走上正轨，必然能够为真正具有盈利能力的中小企业提供资金支持，助力其发展革新。也能够持续开发出更加稳健、便捷、优质服务的金融产品。

事实上，无论是创新银行金融服务，还是引入民营资本，核心都是助力中小企业发展。只有真正解决了中小企业的困境，才有可能实现本轮中国经济转型升级。