来自中国证监会的数据显示,2008年全部证券投资咨询机构年收入将近8个亿,其中为投资者提供研究报告的收入占比37%,开展投资顾问业务占10%左右。
我们研究证券投资咨询业务定位转型的问题,有个基本思路,今后可能向投资顾问、发布研究报告这些方面来转型,即拓展正路。中国证监会有关部门负责人在8月31日的媒体通气会上说。这是监管部门首次对投资咨询机构的发展思路进行表态。
通气会同时发布的信息显示,共有82家证券投资咨询机构第一批通过年检,8家限期整改,3家因涉嫌违法违规被相关部门立案调查,另有武汉新兰德因市场操纵被处罚后公司已无人员继续从事业务,未予通过年检。
拓展正路
实际上,证券投资咨询机构定位不清、业务范围不清、盈利模式不固定等问题由来已久。
证监会提供的数据显示,在8亿的全行业去年总收入中,净利润仅占1700万-1800万。
整个行业处于微利甚至微亏的状态。证监会一位相关部门人士说,可喜的是,现在从业务收入来看,投资顾问已经开始重视,真正服务投资者。
该人士所说的业务收入是指在全行业总收入中各项业务的比重,其中为投资者提供研究报告的收入占比37%,开展投资顾问业务占10%左右。
本报记者查询《证券投资咨询机构2008年度年检公告》发现,在监管部门掌握的投资咨询机构的证券服务业务形式主要包括6种:为基金、保险资产管理公司、QFII等机构投资者提供研究报告;财务顾问业务;提供证券资讯服务;向特定投资者提供投资顾问服务(脱离广播、电视、网络等媒体的有针对性的服务);通过广播、电视、网络等媒体向公众投资者提供股评服务;开发销售证券资讯咨询软件产品。
也就是说,对投资咨询这个业务范围的界定仍很模糊。
前述有关部门负责人认为,证券咨询机构目前服务不到位、力度不够,不能适应市场需要,而投资顾问、研究报告发布应当成为今后的主要业务,才能满足投资者需求。
在他看来,对于成熟市场来说,证券投资顾问这样一个业务包括研究报告发布等业务,在我国投资者也有很大的市场需求。
发布研究报告、对客户做投资顾问等方面将做更进一步规范和要求。前述负责人说,下一步在怎么样服务投资者、深化服务、拓展业务方面等下大功夫,促进证券投资咨询机构的定位和业务转型。
具体可能包括,要求机构适应当前投资者需求,加大投入,明确业务定位,提高收入水平。
82家通过年检
证监会公布的2008年度证券投资咨询机构年检结果显示,2008年共有94家合法的证券投资咨询机构,第一批通过年检的有82家,另有8家被限期整改。
比如有客户投诉没有妥善处理、治理结构不完善、管理混乱,还有个别公司参与媒体证券节目,雇用没有证券投资咨询资格的人员等情况,要求其限期整改。前述负责人说。
此外,有3家涉嫌违法违规正在受到相关部门的立案调查,尚未参加年检。
同时,武汉新兰德因市场操纵被处罚后,公司没有工作人员了,场地和客户都没有了,未符合年检条件,故未通过年检,今后不得再从事投资咨询业务。
值得注意的是,咨询机构违法违规并未作为年检不通过的前置条件。如前述3家正在被调查的机构,如调查结果显示无问题则届时进行补检,若有问题再根据处理之后的结果看是否参加年检。
在拓展正路的同时,监管部门持续整治利用网络等媒体开展非法证券活动。
证监会从前端控制、媒体净化、案件查处、宣传教育、拓展正道、维修稳定六个环节,全面部署整治利用网络等媒体开展非法证券活动,取得积极成效。前述负责人说。
数据显示,今年2月份以来,各证监局曝光非法机构和非法网站黑名单600余个;证券监管部门与通信、网络管理部门相互配合,关闭非法网站400余个,清理非法证券活动信息和广告链接1500余条。
同时,证券监管部门配合公安机关,侦破非法证券投资咨询、非法证券委托理财活动案件60余起。
媒体上的非法证券活动信息仍未绝迹,一些不法分子还利用手机短信等方式欺诈投资者,证监会将会同地方政府及有关部门,继续加大整治非法证券活动力度。前述负责人说。
全文1.6千字,阅读预计需要6分钟
不想阅读,直接问律师,最快3分钟有答案