商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人。次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。

商业银行公开发行次级债券应具备哪些条件

商业银行具备五条件可发次级债

国务院已原则同意中国银行和建设银行发行次级债

北京消息中国人民银行和中国银监会日前发布并实施《商业银行次级债券发行管理办法》,对商业银行发行次级债券的相关问题作出规范。

次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。此次颁布的办法规定,次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行,债券的投资风险由投资者自行承担。

据悉,根据我国国有独资商业银行股份制改造的需要,国务院已原则同意中国银行和建设银行通过发行次级债券补充附属资本。

关于次级债券发行申请,办法规定,商业银行发行次级债券应由国家授权投资机构出具核准证明,或提交发行次级债券的股东大会决议。股东大会决议应包括发行规模、期限,募集资金用途,批准或决议的有效期等内容。

办法规定,商业银行公开发行次级债券应具备五项条件:实行贷款五级分类,贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于5%；贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近三年没有重大违法、违规行为。办法还规定,商业银行持有的其他银行发行的次级债券余额不得超过其核心资本的20%。

关于次级债券的发行,办法规定,商业银行次级债券的发行可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。发行次级债券时,发行人应组成承销团,承销团在发行期内向其他投资者分销次级债券。次级债券私募发行时,发行人可以免于信用评级,同时私募发行的次级债券只能在认购人之间进行转让。次级定期债务,经批准可比照私募发行的次级债券转让方式进行转让。

商业银行次级债券发行管理办法