汇率风险

汇率风险，也称为汇率风险或汇率风险，是指经济实体以外币计价或计量的资产和负债、收入和支出，以及预期从未来经营活动中产生现金流的本币价值将因货币汇率变化而遭受损失。之所以称之为风险，是因为这种损失只是一种可能性，而不是不可避免的，转换风险（会计风险）和经济风险（操作风险）

交易汇率风险

经济实体因外币定价交易中汇率变化而遭受损失的可能性。交易风险主要发生在以下情况下：

（1）货物和服务进出口风险

（2）资本投入和产出风险

（3）外汇银行持有外汇头寸的风险

折算风险

也称为会计风险，指经济实体在资产负债表的会计处理中将记账本位币转换为记账本位币时，由于汇率变化而导致账面损失的可能性

记账本位币指经济实体和业务活动中使用的各种货币

记账本位币指编制合并财务报表时使用的报告货币，通常为当地货币

经济风险

也称为运营风险，指因汇率的意外变动，影响生产和销售数量，从而减少企业未来一定时期的收入或现金流量而造成的潜在损失，企业的价格和成本影响汇率波动的最基本因素如下：

首先，国际收支和外汇储备所谓的国际收支是一国货币总收入与支付给其他国家的货币总支出之间的比较。如果货币总收入大于总支出，国际收支将出现盈余。相反，国际收支将出现赤字。国际收支平衡可以直接影响一国汇率的变化。国际收支顺差的出现将提高该国货币的汇率，相反，该国货币的汇率将下降。利率作为一国借贷状况的基本反映，在汇率波动中起着决定性的作用。利率水平对国际资本流动有直接影响。高利率国家有资本流入，而低利率国家有资本流出。资本流动会引起外汇市场供求关系的变化，从而影响汇率的波动。一般来说，一国利率的提高会导致该国货币的升值，反之，该国货币的贬值。通货膨胀一般来说，通货膨胀会导致本币汇率的下降，通货膨胀的缓解将使汇率上升。通货膨胀影响当地货币的价值和购买力，这将导致进口商品竞争力的削弱和出口商品的增加。这也将对外汇市场产生心理影响，削弱本币在国际市场上的信用地位。这三个方面将导致本币贬值

IV.政局

一国和国际政局的变化将对外汇市场产生影响。政治局势的变化一般包括政治冲突、军事冲突、选举和政权更迭。这些政治因素有时对汇率有很大影响，但影响时限通常很短