有约定的按约定，约定不明的按实际价值。即在保险金额内按实际价值赔付，实际价值高于保险金额的，按照保险金额与保险价值的比例承担赔偿保险金的责任。如保险金额20万，实际价值15万时，保险公司赔付15万，并退还25％的保险费。保险金额15万，实际价值20万时，保险公司按15万赔付。

《中华人民共和国保险法》第五十五条投保人和保险人约定保险标的的保险价值并在合同中载明的，保险标的发生损失时，以约定的保险价值为赔偿计算标准。投保人和保险人未约定保险标的的保险价值的，保险标的发生损失时，以保险事故发生时保险标的的实际价值为赔偿计算标准。保险金额不得超过保险价值。超过保险价值的，超过部分无效，保险人应当退还相应的保险费。保险金额低于保险价值的，除合同另有约定外，保险人按照保险金额与保险价值的比例承担赔偿保险金的责任。