基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说

，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息

和其他收入。

(1)红利：是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般

而言，公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投

资者，其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报，红利是构成基金收益的

一个重要部分。所投资股票的红利的多少，是基金管理人选择投资组合的一个重

要标准。

〈2)股息：是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所

得。股息通常是按一定的比例事先规定的，这是股息与红利的主要区别。与红利

相同，股息也构成投资者回报的一个重要部分，股息高低也是基金管理人选择投

资组合的重要标准。

(3)债券利息：是指基金资产因投资于不同种类的债券(国债、地方政府债

券、企业债、金融债等)而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法

)规定，一个基金投资于国债的比例、不得低于该基金资产净值的20%，由此可

见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。

(4)买卖证券差价：是指基金资产投资于证券而形成的价差收益，通常也称

资本利得。

(5)存款利息：指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益

很小的一个组成部分。开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请

，必须保留一部分现金存在银行。

(6)其他收入：指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额，如基金因大

额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入。这部分收入通常数额很小

基金收益一般应作如下分配：

(1)确定收益分配的内容。确切地说，基金分配的客体是净收益，即基金收

益扣除按照有关规定应扣除的费用后的余额。这里所说的费用一般包括：支付给

基金管理公司的管理费、支付给托管人的托管费，支付给注册会计师和律师的费

用，基金设立时发生的开办费及其他费用等。一般而言，基金当年净收益应先弥

补上一年亏损后，才可以进行当年收益分配，基金投资当年净亏损，则不应进行

收益分配。特别需要指出的是，上述收益和费用数据都须经过具备从事证券相关