基金持有人

基金份额持有人是指依基金合同和招募说明书持有基金份额的自然人和法人，也就是基金的投资人。他们是基金资产的实际所有者，享有基金信息的知情权、表决权和收益权。基金的一切投资活动都是为了增加投资者的收益，一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的。因此，基金份额持有人是基金一切活动的中心。一、权利根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)第九章第七十条的规定，基金份额持有人享有下列权利：(一)分享基金财产收益;(二)参与分配清算后的剩余财产;(三)依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;.(四)按照规定要求召开基金份额持有人大会;(五)对基金份额持有人大会审议事项行使表决权(六)查阅或复制公开披露的基金信息资料;(七)对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;(八)基金合同约定的其它权利。二、义务基金份额持有人必须承担以下义务：(一)遵守基金契约;(二)缴纳基金认购款项及规定费用;(三)承担基金亏损或终止的有限责任;(四)不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动;(五)法律、法规及基金契约规定的其他义务。...查看原文

根据意思自治原则，基金合同可以约定各当事人的权利、义务，因此基金合同可以约定基金份额持有人享有法定权利以外的其他权利，例如，约定基金份额持有人享有监督基金经营情况的权利;约定基金份额持有人在持有基金份额一定年份后赎回时可享有免交赎回费用的权利等，就属此类。基金合同约定的基金份额持有人享有的其他权利同样也得到法律的保护。一、分享基金财产收益基金投资人选择投资基金产品，是希望得到一种金融增值服务，投资收益无疑是吸引投资人的最为重要的因素。作为专门提供投资理财服务的基金管理人，其最主要的职责就是履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，经营好基金财产，为基金份额持有人带来合理的回报;而作为基金份额持有人，其最重要的权利之一就是分享基金财产的收益，取得基金投资的红利。因此，基金管理人应当按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。二、参与分配清算后的剩余基金财产当出现导致基金合同终止的法定情形或者约定情形时，依法应当对基金财产进行清算。清算后的剩余基金财产，属于全体基金份额持有人，应当按照基金份额持有人所持份额比例进行分配。因此，基金份额持有人有极参与分配清算后的剩余基金财产。三...查看原文

在我国，包括开放式基金在内的所有证券投资基金均为契约型基金，《基金法》详细规定了基金持有人的权利，主要包括受益权、知情权、表决权、民事赔偿请求权及要求召开基金持有人大会的权利。对基金持有人的自我救济来说，较为重要的是要求召开基金持有人大会的权利和民事赔偿请求权。虽然《基金法》明确规定了基金持有人的对基金管理人、托管人和基金份额发售机构的损害赔偿请求权，《信托法》也规定了信托受益人(即基金法律关系中的基金持有人)的损害赔偿请求权和撤销权。然而，直到2002年1月最高人民法院才同意受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件。2003年1月最高人民法院又出台了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事诉讼赔偿案件的若干规定》，对诉讼方式、举证责任、虚假陈述行为、因果关系等的认定作了详细规定，这对于保护以股票为主要投资对象的基金的持有人的利益无疑是好消息。除虚假陈述行为外，法院对于其他的基金管理人、托管人违反信赖义务导致基金持有人利益受到损害的行为，诸如基金管理人利用旗下基金或与其他基金管理人合谋操纵市场、利用关联交易进行不当利益输送等行为，也应予以受理，以充分保护基金持有人的利益。...查看原文

信托投资基金是指由基金经营者通过发行受益证券从社会上众多的投资者处分别募集到的小额资金集合而成，由投资者委托投资基金管理公司按照投资组合原理投资于进行专家管理、以获得投资收益和资本增值的集合投资方式。投资基金是依照信托法理建立起来的一种现代投资模式。投资基金法律关系以信托关系为其基本法律关系，它通过将基金所有人人格分离为实益拥有人及法律拥有人，使受托人作为法律拥有人可以其名义在法律上拥有基金所有权；基金持有人以购买基金单位的方式将自己的财产委托给专业人士进行资产管理，是信托关系中的委托人；同时又是基金股份或基金受益凭证持有人作为实益拥有人享有信托受益权。信托概念来源于英美法历史中衡平法对普通法的补充和规避，衡平法将这种权利称为衡平法上的所有权，与受托人所享有的法律上的所有权共同创设了极具特色的二元所有权的权利体系。而秉承自罗马法一元所有权理念的大陆法系则认为，投资基金关系中的受益权在性质上是一种具有一定物权性质的特殊的债权。基金持有人的受益权根据内容可分为信托利益享有权、信托事务的监控权和违反信托的救济权。基金持有人的信托利益享有权可以从债权和物权两个方面来理解。从持有人与基金财产的关...查看原文

与股票、债券、定期存款、外汇等投资工具一样，证券投资基金也为投资者提供了一种投资渠道。那么，与其它的投资工具相比，证券投资基金具有哪些特点呢？（1）集合理财，专业管理。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。（2）组合投资，分散风险。为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使组合投资、分散风险成为基金的一大特色。组合投资、分散风险的科学性已为现代投资学所证明，中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。（...查看原文

基金募集方式分为公募基金与私募基金。公募基金是指可以面向社会公众公开发售的二类基金；私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制。公开募集基金的基金管理人应当履行什么职责？《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。公开募集基金对基金管理人有哪些规定？1、有下列情形之一的，不得担任公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员：（1）因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；（2）对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员，自该公司、企业...查看原文

基金管理费是支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是基金管理人为管理和操作基金而收取的报酬。在基金的运作过程中，有一些必要的开支需基金承担，其中基金管理费和基金托管费是基金支付的主要费用。基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金净资产值的一定比例，从基金资产中提取。基金管理人是基金资产的管理者和运用者，对基金资产的保值和增值起着决定性的作用。因此，基金管理费收取的比例比其他费用要高。基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向投资者收取。在国外，基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比例(年率)、逐日计算，定期支付。管理费费率的高低与基金规模有关，一般而言。基金规模越大，基金管理费费率越低。但同时基金管理费费率与基金类别及不同国家或地区也有关系。一般而言，基金风险程度越高，其基金管理费费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金，如认股权证基金的年费率为1.5%--2.5%。最低的要算货币市场基金，其年费率仅为0.5%--1%。香港基金公会公布的其他几种基金的管理年费率为：债...查看原文

基金是指由基金管理人、基金托管人管理的资金，基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险。申请基金公司设立条件是注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本、取得基金从业资格的人员达到法定人数、董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件等。并购基金法律法规2014年3月，国务院下发《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》（国发［2014］14号），明确提出“鼓励证券公司开展兼并重组融资业务，各类财务投资主体可以通过设立股权投资基金、创业投资基金、产业投资基金、并购基金等形式参与兼并重组”。2014年10月，中国证监会下发新修订的《上市公司重大资产重组管理办法》，管理办法第9条明确规定“鼓励依法设立的并购基金、股权投资基金、创业投资基金、产业投资基金等投资机构参与上市公司并购重组”。《证券投资基金法》第十三条设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：（一）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（三）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财...查看原文