一、什么是代客境外理财

所谓代客境外理财就是由具有合格的境内机构投资者资格的各个金融机构，聚集国内投资者的资金，投资与境外金融市场，从而博取比境内更高的收益。

代客境外理财的优势在于投资者可以人民币购汇后进行投资，同样以人民币作为投资币种，QDII收益率将高于原人民币理财产品，即使以外币记价，也可以规避人民币升值风险。

二、代客境外理财投资范围有哪些

1.港保险。内地人在香港买保险不仅仅因为当地的保险产品保费低、覆盖范围广等，还出于投资理财的目的。据业内人士推算，去年内地访客在香港购买的长期终身人寿保险、重疾险等平均每张保单、每年缴费的额度为15万港元左右。对于如何购买境外公司理财产品，由于境内外医疗判断标准存在差异，因此可能出现赔付困难。

2.公募基金，主要指的是QDII基金，QDII指的是这些基金是指经该国家有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII基金的起点很亲民，只需1000元人民币，适合广大的普通投资者参与，银行、基金公司、通过证券账户都可以购买，申购费率各有不同。

2.私募基金。很多平台上推出了一些挂钩海外资产的私募基金，海外资产配置平台海-投金融上也有一些配置海外资产的私募基金以及FOF母基金。但是如何购买境外公司理财产品的私募基金就不是所有人不都能投资了。

3.美股和港股。通过有关渠道进行美股、港股等交易，由于没有相应的法律保障，且证券投资账户及资金均在境外，一旦发生纠纷，投资者权益将无法得到保护，建议投资者不要参与，以免遭受损失，所以投资人还需斟酌考虑。

三、代客境外理财的风险

1、汇率风险。人民币汇率改革迄今已经满一年，除初始2%的小幅升值外，一年来人民币升值为1%，总升值幅度为3%。显然，3%的升值幅度难以满足国际上那些利用人民币问题做文章的利益集团的要求。因此，近一年来国际上对人民币汇率制度的争议没有消停过，人民币的升值压力仍存在且近期有加剧的趋势。房地产、证券项下仍有大幅资金流入，外汇储备持续迅猛增长，目前已达9400多亿美元，高居世界第一位。而且，从国际经验来看，一国经济持续增长、外资大幅流入通常伴随着本币的逐步升值。因此，从长期看人民币必然升值到一个较为合理的水平。投资者如果用自己持有的外汇进行投资，而且预期未来有实际外汇用途，其所承受的汇率风险将大大降低，而如果购汇进行投资，则汇率风险将大大增加，需要商业银行利用远期结售汇、远期交易、掉期及期权等衍生金融产品对其汇率风险进行管理。

2、利率风险。目前，商业银行代客境外投资的产品范围仅限于固定收益类产品，且不得投资BBB级以下的证券。银监会进行如此限定是为了保护投资者的利益，体现出监管部门在此业务推开初期的谨慎态度。但是，固定收益类产品对利率变动的敏感性较高，在利率变化比较大的情况下，市值变化也可能比较剧烈。目前，发达国家利率已基本市场化，虽然美国利率变化仍然主导全球利率的走势，但美国、欧元区、英国、日本等发达国家的利率变化并未趋于一致。尤其是目前国内利率尚未市场化，国内外利率走势之间的联动并不明显。因此，与投资国内债券市场相比，投资海外固定收益类产品也面临着利率风险。除非商业银行将所投资的固定收益类产品持有到期，否则投资者需要对投资所在国的利率走势有一定的判断。

3、其他风险。汇率风险和利率风险是投资者委托商业银行投资境外市场所面临的主要风险。信用风险、市场风险、国家风险等也同样存在，但在该项业务开展初期，投资所在国将主要为美国、欧元区、英国等经济、社会稳定的发达国家，且对所投资证券的级别有严格的限定，因此上述风险较小。但是，投资者必须认识到，虽然上述风险较小，但委托投资不同于银行存款，所面临的汇率风险、利率风险、信用风险、市场风险和国家风险等均应自己承担，因此在上述风险发生时，应具有相应的心理承受能力并理智接受。