一、私募公司债券发行条件
私募公司债券发行条件:
1.股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
2.累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
3.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
4.筹集的资金投向符合国家产业政策;
5.债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
6.国务院规定的其他条件。
二、公司债券发行定价方式是如何确定的
公司债券发行定价方式从以下几个方面确定的:
1.债券面额
债券面值即债券市面上标出的金额,企业可根据不同认购者的需要,使债券面值多样化,既有大额面值,也有小额面值。
2.票面利率
票面利率可分为固定利率和浮动利率两种。一般地,企业应根据自身资信情况、公司承受能力、利率变化趋势、债券期限的长短等票面利率决定选择何种利率形式与利率的高低。
3.市场利率
市场利率是衡量债券票面利率高低的参照系,也是决定债券价格按面值发行还是溢价或折价发行的决定因素。
4.债券期限
期限越长,债权人的风险越大,其所要求的利息报酬就越高,其发行价格就可能较低。
三、短期债券的发行条件
短期债券的发行条件有:
1.发行短期融资券的企业必须是非金融企业,在中国注册并通过评级机构的信用评级。评级结果需向跨银行债券市场公示。
2.发行和交易的对象不是普通大众,而只是银行债券市场的机构投资者。
3.企业自身不能自行发售融资券,需要有资质的金融机构承销。
4.发行融资券的企业应当实行余额管理,待偿还融资券余额应当保持在企业净资产的40%以下。
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