证券上市与证券交易有密切的联系，证券上市是证券交易的前提，没有证券的上市，就没有可交易的证券，同时，证券交易是证券上市的目的，证券上市就是为实现证券的流通。在我国，上市与交易的包括股票（Ａ股、Ｂ股、境外上市股）、基金、债券（含可转换债券）三种。从市值和市场份额角度相比较，股票是市场上的核心证券，基金与债券的比重甚低。与此相对应，证券上市与交易中的违法犯罪也主要是股票上市与交易中的违法犯罪。

（1）证券上市是指发行人发行的证券依法定条件和程序在证券交易所或其他法定交易市场公开挂牌交易的法律行为。证券上市具有重要意义它使证券的流通（自由买卖）成为可能市场的作用可以得到广泛充分的发挥；扩大了上市公司的影响为上市公司进一步筹资提供了更多的机会；使投资者的投资可得到及时的变现同时也为投资者避险提供了条件；使上市公司置于公众的监督之下有利于规范上市公司的行为提高上市公司的素质。

（2）证券交易是指对已经依法发行并经投资者认购的证券进行买卖的行为。证券交易的主要特征是：

①它是一种具有财产价值的特定权利的买卖。即证券交易不仅仅是有一定价值的财产的买卖而且是与财产相关的权利的买卖如股票上的股权、债券中的债权等。

②它是一种标准化合同的买卖。由于每一种证券的面值设计是一致的所代表的权利内容也是一致的所以证券具有标准化合同的性质当事人买卖证券时除了可以选择品种数量和价格以外其他均需依统一的规则进行。

③它是一种已经依法发行并经投资者认购的证券的买卖。无论是证券内容还是证券形式都是经法定的主管部门审查认可的；证券已经依法发行且已经到达原始投资者手中。

（3）证券上市是证券交易的前提证券交易是证券上市的后续；证券上市主要是在一级市场上发生的交易行为证券交易是在二级市场上发生的交易行为。