公开发行证券的基本程序是哪些？-法师兄

1、申请。设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和有关文件。 2、核准。核准程序应当公开，依法接受监督。应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定；不予核准的，应当说明理由。 3、发行。证券发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。 4、承销。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。

答

公开发行证券的程序是：（一）申请。设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和有关文件。（二）核准。核准程序...

答

公开发行证券的程序是：（一）申请。设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和有关文件。（二）核准。核准程序应当...

非公开发行股票、公开增发股票、配股和发行可转换公司债券四大品种的融资额度、发行对象、发行价格、锁定期、募集资金用途分别如下：融资额度序号再融资品种主板（中小板）创业板 1 融资额度发行数量上限为总股本的20% 2 公开增发无限制 3 配股发行数量上限为总股本的30% 4 可转债发行后累计债券余额不得超过归属于上市公司股东净资产的40% 发行对象序号再融资品种主板（中小板）创业板 1 非公开可以在董事会预案阶段全部确定或者部分确定，但是确定的对象必须属于三类人员（大股东、通过本次发行取得控制权的投资者、战略投资者）；也可以在发行时通过询价的方式确定。发行对象人数：主板不超过10名，创业板不超过5名。 2 公开增发面向公众发行 3 配股只能向老股东发行 4 可转债可以全部或部分优先向老股东配售，剩余部分向公众发行发行价格序号再融资品种主板（中小板）创业板 1 非公开不低于发行前首日前二十个交易日公司股票均价的90% 不低于发行期首日前一个交易日或前二十个交易日公司股票均价的90% 2 公开增发不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。 3 配股不低于配股前每股净资产 4 可转债转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价目前法规对于配股价格没有明文规定，实践中仍然参照《关于上市公司配股工作有关问题的通知》（1999年颁布，目前已失效）关于配股价格的要求执行。锁定期序号再融资品种主板（中小板）创业板 1 非公开不属于三类人员锁12个月属于三类人员锁定36个月 2 公开增发无 3 配股无 4 可转债无以上锁定期仅针对再融资规则而言，大股东、董监高等特殊身份人员仍然需要遵守《公司法》、《证券法》和证监会其他规则关于其买卖股票的限制性规定。募集资金用途无论上市公司选择哪种融资品种，总体上，均不鼓励募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款。根据2016年7月25日保代培训：“在确有必要并测算合理的前提下，配股、优先股和锁定期三年的定价定向非公开发行可将全部募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款；锁定期一年的询价非公开发行用于补充流动资金和偿还银行贷款的金额不得超过本次募集资金总额的30%；其他再融资品种均不得使用募集资金补充流动资金和偿还银行贷款。鉴于三年期定价定向的非公开发行已被废止，结合可转债的实务操作，目前再融资募投项目占募集资金总额的比例上限总结如下：序号再融资品种主板（中小板）创业板 1 非公开 30% 2 公开增发不明确（自2014年以来发布不存在筹划公开增发的案例） 3 配股 100% 4 可转债 30% 以上为理论比例，实际操作需结合公司营运资金缺口测算合理性

(一)设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和有关文件。申请的文件必须真实、准确、完整。 (二)核准程序应当公开，依法接受监督。应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定;不予核准的，应当说明理由。 (三)证券发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。 (四)发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。

依据证券法第3条、第4条的规定，证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位；应当遵守自然、有偿和诚实信用原则。公开是指有关证券发行、交易的信息要依法如披露、充分披露、持续披露，让投资者在充分了解真实情况的基础上自行作出投资判断。贯彻公开原则的基本要求是，公开的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。信息公开要及时，要有使用价值。除了信息公开外，证券法律、法规及相关政策也要公开，市场监管活动与执法活动也应公开。公平是指证券市场的参与者在法律上地位平等，在市场中机会平等。贯彻公平原则的基本要求是，每个合格的主体都有进入证券市场的机会，每个参与证券发行和交易的当事人在事实上都享有同等的获利机会和承担相应的市场风险。公正是指证券的发行、交易活动执行统一的规则，适用统一的规范。贯彻公正原则的基本要求是，证券市场参与者的合法权益同样受法律保护，违法行为同样受法律制裁。特别是证券市场的监管者和执法者应正确行使法律赋予的职责，使法律的公平正义价值得以实现。证券市场是一个风险集中的市场，参与者众多。为有效地保护投资者的合法权益，不仅必须要实行以上“三公”原则，而且证券发行、交易活动的当事人还应当遵守自愿、有偿和诚实信用原则。只有这样，才能依法化解风险，建立良好的投资环境，促进证券市场的健康发展。