上市公司完成并购或者兼并的程序是怎样的？-法师兄

上市公司兼并的基本程序： 1、选择目标公司，做出并购决策，制定并购计划，聘请相关专家担任并购顾问，筹集资金，做好保密工作。 2、收购上市公司不超过5％的普通股。 3、进一步收购，当目标公司直接或间接发行的普通股达到5％时，应在事实发生之日起3个工作日内向目标公司、证券交易所和证监会作出书面报告并公告。 4、之后，当持有目标公司股票的增减变化达到该股票发行总额的2％时，应在事实发生之日起3个工作日内，向目标公司、证券交易所和证监会作出书面报告并公告。 5、在发出收购要约之前，向证监会作出有关收购的书面报告。 6、当目标公司购目标公司在外发行的普通股达到30％时，发生之日起45个工作日内，向目标公司所有股东发出收购要约，并以货币支付方式收购股票。 7、在发出收购要约的同时，向受要约人和证券交易所提供与要约相关的所有说明和信息，确保材料真实、准确、完善，不产生误导。 8、收购要约发出后，如果主要要约条件发生变化，收购要约人应立即通知所有受要约人，通知可采用新闻发布会、报纸或其他传播方式。 9、收购要约期满，收购要约人持有的普通股未达到目标公司发行的普通股总数的50％的，为收购失败。 10．收购要约人除发出新的收购要约外，每年购买的公司发行的普通股不得超过公司发行的普通股总数的5％。 11、收购要约期满，收购要约人持有的普通股达到公司发行的普通股总数的75％以上的，公司应当在证券交易所终止交易。 12、当收购要约人购买股票的总数低于预收购要约的总数时，收购要约人应按比例从所有预收购要约的受要约人中购买股票。 13、当收购要约期满，收购要约人持有的股司股票总数的90％时，其余股东有权在同等条件下强制向要约人出售股票。 14、收购后的管理。完成各种必要的手续后，对目标公司进行重组或改造，或任何其他合法处置。

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并购的方式分为两种：要约收购和协议收购。其中，要约收购的程序为： 1、作出上市公司收购报告书收购人在发出收购要约前，必须事先向国务院证券监督...

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上市公司并购的方式分为两种：要约收购和协议收购。其中，要约收购的程序为： 1、作出上市公司收购报告书收购人在发出收购要约前，必须事先向国务院...

并购的方式分为两种：要约收购和协议收购。其中，要约收购的程序为： 1、作出上市公司收购报告书收购人在发出收购要约前，必须事先向国务院证券监督管理机构报送和向证券交易所提交上市公司收购报告书。 2、发布要约公告收购人在依照法律规定报上市公司收购报告书之日起15日后，公告其收购要约。 3、终止交易与强制收购。而协议收购的程序分为：1、作出协议收购书面报告以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在3日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。2、发布协议收购公告。收购人在依照法律规定作出书面报告后，要作出其协议收购的公告，在未作出公告前不得履行收购协议。

上市公司并购的方式分为两种：要约收购和协议收购。其中，要约收购的程序为： 1、作出上市公司收购报告书收购人在发出收购要约前，必须事先向国务院证券监督管理机构报送和向证券交易所提交上市公司收购报告书。 2、发布要约公告收购人在依照法律规定报上市公司收购报告书之日起15日后，公告其收购要约。 3、终止交易与强制收购。而协议收购的程序分为： 1、作出协议收购书面报告以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在3日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。 2、发布协议收购公告。收购人在依照法律规定作出书面报告后，要作出其协议收购的公告，在未作出公告前不得履行收购协议。

并购的基本流程具体如下：一、并购目标选择结合目标的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本公司在市场、地域和生产水平等方面进行比较。通过对目标公司信息数据的充分收集整理，利用各种分析调查最终确定目标公司。（了解项目公司的基本经营情况、项目的合法性；项目出让价位；项目相关的税、费缴纳情况；项目相关的情况；针对项目的市场调研；项目测算；项目可行性研究等。）二、并购时机选择通过对目标公司进行持续的关注和信息积累，预测目标公司进行并购的时机，并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析，最终确定合适的公司与合适的时机。三、并购初期工作1、运营部门与被收购方谈判，签订收购意向书后应将项目初步了解的具体相关信息通报集团相关部门，法务部、行政综合部、财务部等部门针对项目分别展开调研。并根据运营部门要求上会讨论确定是否可行。2、上会通过后，相关部门应组织专人进行尽职调查，调查的内容（见附件）尽职调查结束后，各部门依据掌握的各种资料，上会进行项目可行性研究，如通过，由运营部门为主，其他部门参与共同讨论收购价格，并拟订全面实施的收购方案。四、并购实施阶段与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购款的支付方式（现金、负债、资产、等）、法律文件的制作、确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案、遗留事项的处理等相关问题；并签订正式合同文本，同时进行信息披露、公告等。直至双方按照合同约定履行资产交割、经营管理权交接手续，依法办理包括及注册资本变更登记手续等（包括但不限于工商、税务、法人代码等），完成交易。五、并购后的整合对于公司而言，仅仅实现对公司的并购是远远不够的，最后对目标公司的资源进行成功的整合和充分的调动，产生预期的效益。