保单充当投资渠道的优势分析-法师兄

保险公司运用保单贷款业务投资渠道优势显著目前我国现行法规许可的保险资金运用中，保单质押贷款业务是保险公司唯一被许可的贷款发放业务，具有较强的安全性、流动性和较高的收益性。主要表现在以下几方面： (1)违约风险小。由于保单质押贷款业务以保单现金价值作为抵押，贷款额度不超过保单的现金价值。保单持有人退保或被保险人死亡尚未偿还的贷款余额都必须从退保金或给付金中扣除，或者当现金价值不足以抵交欠交的保费及利息、借款及利息时，保险合同效力自动终止。故在理论上保单贷款的风险小，几乎可以忽略; (2)收益相对较高。相对于保险公司其他投资，按照目前监管部门规定保单贷款业务的借款利率高于同期银行定期存款利率和国债收益率; (3)现金流比较稳定。对保险公司而言，大量风险来自未来资产负债现金流发生数额和时间的不确定性，保单质押贷款业务在期限、数额、还款方式等条款方面有较明确约定，具有较强的可预测性，有利于保险公司安排投资计划和资产负债项目管理。存在利率风险和机会成本，非越多越好保单质押贷款可能影响到保险公司的投资计划和现金流，特别是利率波动时，贷款者可以通过增加贷款或尽快偿还贷款获取更大的收益，而保险公司只能被迫接受，即保单质押贷款权实质上是保险公司提供给投保人或保单持有人的一种期权。由此，保险公司制定保单质押贷款条款面临的一个核心问题是利率水平的确定。通常保单质押贷款的利率要高于其计算现金价值的利率，固定贷款利率条件下市场利率波动一定程度上刺激保单持有人的贷款动机，相应造成保单贷款紧锁保险公司投资基金的不良效应，这意味着保险公司能应用于其他投资渠道的资金减少，甚至要放弃高收益的优质投资项目，相应经营的稳定性和盈利能力因此而收到影响;另外处理保单贷款也需要一定行政费用，增加经营成本

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担保投资是一种安全的投资，可以为投资者的资金提供保护。选择担保投资，投资者的投资所赚取的利息会根据固定利率、浮动利率、或与市场挂钩的公式计算...

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信托财产的所有权、管理权、受益权相分离在法律上，信托财产被置于受托人名下。受托人根据法律和受托文件，享有信托财产上的财产权，有权以自己的名义...

融资渠道这个问题太大了，简单写写房地产融资吧。和其他领域的融资一样，房地产融资也分为股权融资和债权融资。股权融资比较好理解，房地产出让项目公司的股权，给公司带来新的资金。有很多地产项目公司都是空壳，拿到地以后通过卖一部分股权支持开发，实际上可以理解为“一方出地，一方出钱”，项目建成后双方按照股权比例分享受益。公司上市也是股权融资的一种。前些年房地产领域的融资都以债权为主，股权融资较少，还以资金不足的小公司为主。这两年随着房地产调控的升级，期限较短的债权融资已经满足不了需要，股权融资大幅增加，人民币的房地产股权基金（RealEstatePE）也开始兴起。房地产领域的债权融资花样则多的多，预付款、银行贷款、高利贷、公司债、信托……由于房地产的毛利率很高，拿到地的开发商有时宁愿忍受年化利率达到20%的高利贷，也不愿意出让股权，与别人分享利润，所以房地产企业的负债率都比较高。银行贷款和高利贷比较常见，也容易理解，公司债是上市企业的特权，稍微讲两句信托。我看到的数据是截止到2011年第三季度，中国信托总资产中投向房地产的大约有7000亿元，是很大的数字，在房地产的非银行融资渠道占据重要地位。各家信托公司的主要利润来源也是房地产信托。在2010年以后，银行的房地产开发贷款收紧，而发行信托产品融资比手续上比银行贷款更容易，年化利率普遍在9%-12%之间，也还可以接受。不过房地产信托产品也有收紧的趋势。

旅游险可以这样投保：一、消费者可到专业保险公司销售柜面购买：填写投保单，保险公司收具保险费后出具保险凭证，保险生效。二、消费者可以联系有资质的个人代理人购买。很多消费者都有为自己服务的保险代理人，消费者可以通过这个代理人购买。三、还可以通过有资质的代理机构购买：很多保险公司将系统终端装置在代理机构，客户提供投保信息并向代理机构交付保险费后，代理机构通过保险公司系统打印保险凭证给消费者，保险生效。四、消费者还可以通过网站购买。随着网络的普及，很多保险公司都推出了网上直销业务，消费者在网上完成填写投保信息和付费，保险公司出具电子保险凭证通过电子邮箱或短信发送给客户，保险生效。

控制权就掌握在企业手中（1）银行具有信息收集的优势。银行有条件、有能力自己收集分析企业投资、经营.bid、分配、收益的状况，同时能在一个比较长的期间考察和监督企业，有助于防止“道德风险”的出现。（3）在长期“专业化”的融资活动中。（2）银行具有信息分析研究的规模经济特点。一方面，银行收集同样的信息具有规模经济作用，另一方面.com/zhido/wh%3D600%2C800/sig=71df25d3bd1cd1105e37268922e4c4/37d12f2eb9389b50c6c121b18235e5dde7116e13.jpg"esrc="s.biXXX分析大量信息本身也具有规模经济效益.bid，如果企业还不起债，控制权就转移到银行手中。