第一步，骗子假借银行、银联的名义群发手机短信，谎称持卡人的银行卡在某处消费或卡的信息资料被泄露。当持卡人拨打短信中的电话后，骗子继续冒充银行、银联工作人员，告知其银行卡发生了虚假交易，估计是卡被盗用，要到公安机关的所谓“

金融诈骗科”报案，并提供事先设好的“报案电话”。

第二步，骗子接着以“金融诈骗科”人员身份，告诉持卡人卡里资金很危险，应尽快找银行、银联，将卡里资金转移到其它账号，并提供转移资金的联系电话。

第三步，骗子继续冒充银行、银联的工作人员，诱骗持卡人在ATM机进行相关操作，将卡内资金转入至“银行托管账号”保管，实际上这个账号是不法分子开设的。也有骗子通过电话，套取持卡人卡号、密码、身份证等个人账户信息，得手后，再通过取现、转账等手段窃走资金。

根据《中华人民共和国刑法》第二百六十六条规定，诈骗罪是指以非法占有为目的，用虚构事实或者隐瞒真相的方法，骗取数额较大的公私财物的行为。诈骗罪侵犯对象不是骗取其他非法利益。其对象，也应排除金融机构的贷款。因本法已于第一百九十三条特别规定了贷款诈骗罪。

通常认为，该罪的基本构造为：行为人以不法所有为目的实施欺诈行为→被害人产生错误认识→被害人基于错误认识处分财产→行为人取得财产→被害人受到财产上的损失。

本罪侵犯的客体是公私财物所有权。有些犯罪活动，虽然也使用某些欺骗手段，甚至也追求某些非法经济利益，但因其侵犯的客体不是或者不限于公私财产所有权。所以，不构成诈骗罪。例如：拐卖妇女、儿童的，属于侵犯人身权利罪。

诈骗罪侵犯的对象，仅限于国家、集体或个人的财物，而不是骗取其他非法利益。其对象，也应排除金融机构的贷款。因刑法已于第193条特别规定了贷款诈骗罪。