1。流动性比率是企业产生现金的能力，它取决于在不久的将来能够转化为现金的流动资产的数量。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产总额/流动负债总额企业设定的标准值：2意义：反映企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期负债越少，流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析表明，企业短期偿债风险高于正常值。总的来说，商业周期、流动资产中应收账款的金额和存货周转速度是影响流动比率的主要因素。

（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产总存量）/流动负债总额

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债

企业设定标准值：1

意义：它比流动比率更能反映企业偿还短期债务的能力。由于流动资产仍包括变现速度慢、可能发生减值的存货，故将流动资产从存货中扣除，再与流动负债进行比较，以衡量企业的短期偿债能力。分析表明，速动比率低于1通常被认为是短期偿债能力低。影响速动比率可信度的一个重要因素是应收账款的流动性。帐面上的应收账款可能无法变现或非常可靠。

流动性分析的一般提示如下：

（1）增加流动性的因素有：可用银行贷款指数；即将变现的长期资产；偿付能力声誉。

（2）削弱流动性的因素：未记录的或有负债；由担保责任引起的或有负债。

2。资产管理比率

（1）存货周转率

公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]

企业设定的标准值：3

意义：存货周转率是存货周转率的主要指标。提高库存周转率、缩短经营周期可以提高企业的流动性。分析表明，库存周转率反映了企业的库存管理水平。存货周转率越高，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，而且是整个企业经营管理的重要组成部分。

（2）存货周转天数

公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本

企业设定的标准值：120

意义：企业采购存货所需的天数，投产销售。提高库存周转率、缩短经营周期可以提高企业的流动性。分析表明，库存周转速度反映了库存管理水平。存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，而且是整个企业经营管理的重要组成部分。（3）应收账款周转率定义：在规定的分析期间内，应收账款平均转化为现金的数量。

公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]

企业设定的标准值：3

意义：应收账款周转率越高，回收越快。相反，这表明应收账款中流动资金过多停滞，影响了正常的资金周转和偿债能力。分析认为，应结合企业的经营模式考虑应收账款周转率。该指标不能反映以下情况下的实际情况：一是季节性经营企业；二是分期收款结算金额较大的企业；三是现金结算金额较大的销售；四是年末销售金额较大或年末销售大幅下降今年。（4）应收账款周转天数定义：指企业取得应收账款权利、收回资金并转换为现金所需的时间。

公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率

=（期初应收账款+期末应收账款）/2]/产品销售收入

企业设定的标准值：100

意义：越高应收账款周转率越高，回收越快。相反，这表明应收账款中流动资金过多停滞，影响了正常的资金周转和偿债能力。分析认为，应结合企业的经营模式考虑应收账款周转率。该指标不能反映以下情况下的实际情况：一是季节性经营企业；二是分期收款结算金额较大的企业；三是现金结算金额较大的销售；四是年末销售金额较大或年末销售大幅下降今年。业务周期

（5）业务周期

公式：业务周期=存货周转天数+应收账款周转天数

={（期初存货+期末存货）/2]*360}/产品销售成本+{（期初应收账款+期末应收账款）/2]*360}/产品销售收入今天就要结束了。一般来说，短周期意味着资金周转快，长周期意味着资金周转慢。分析提示：应结合存货周转率和应收账款周转率分析业务周期。商业周期的长短不仅反映了企业的资产管理水平，而且影响着企业的偿债能力和盈利能力。

（6）流动资产周转率

公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]

企业设定的标准值：1

意义：流动资产周转率反映了流动资产周转速度。周转速度越快，流动资产节省越多，相当于扩大了资产的投资，提高了企业的盈利能力；要延缓周转速度，就必须补充流动资产参与周转，形成资产浪费，降低企业盈利能力。

分析建议流动资产周转率应结合存货和应收账款进行分析，并与反映盈利能力的指标结合使用，综合评价企业的盈利能力。

（7）总资产周转率

公式：总资产周转率=销售收入/[（期初总资产+期末总资产）/2]

企业设定的标准值：0.8

意义：该指标反映了总资产的周转速度。营业额越快，销售能力越强。企业可以采取薄利多销的办法，加快资产周转，提高利润的绝对值。分析表明，总资产周转率指标是衡量企业利用资产创造利润能力的重要指标。它通常与盈利能力指标一起用来综合评价企业的盈利能力。负债率是反映负债、资产和净资产之间关系的比率。它反映了企业在到期时偿还长期债务的能力。（1）资产负债率公式：资产负债率=（总负债/总资产）*100%

企业设定的标准值：0.7