两种转换方式各有优势，具体如何选择取决于您自己的判断，特别是对未来利率走势的判断。如果您认为未来LPR会下降，那么转换为参考LPR定价会更好；如果认为未来LPR可能上升，那么转换为固定利率就会有优势。

举个例子，如果您目前的个人房贷利率是在5年期贷款基准利率上打9折，那么按照目前5年期贷款基准利率计算，您的实际执行利率水平为4．41％（＝4．9％×0．9）。根据人民银行〔2019〕30号公告，个人房贷转换前后利率水平保持不变。

（1）如果您选择转为固定利率，那么您的个人房贷在整个合同剩余期限内，都将执行4．41％这个利率。

（2）如果您选择转为参考LPR定价，您的个人房贷利率水平将按照5年期以上LPR＋（－0．39％）确定。其中，－0．39是固定加点点差，根据当前实际执行利率（4．41％）与2019年12月公布的5年期以上LPR（4．8％）之间的差确定。转换后到第一个重定价日前，您的房贷利率还是4．41％，但计算方式变成了LPR4．8％＋（－0．39％）；从第一个重定价日起，您的房贷利率就会变成当时最新的5年期LPR＋（－0．39％）；以后每个重定价日都以此类推。

对比上述方式，很明显，如果您判断未来5年期以上LPR＋（－0．39％）＞4．41％，即5年期以上LPR＞4．41％＋0．39％＝4．8％，也就是说未来的LPR比4．8％高，就可选择第（1）种；反之，如果您判断未来LPR比4．8％低，就可选择第（2）种。

一、为什么要将存量浮动利率贷款定价基准转换为LPR？

目前大部分新发放贷款已将LPR作为定价基准，但存量浮动利率贷款的定价基准仍主要是贷款基准利率。2015年10月以来，贷款基准利率一直保持不变。相比贷款基准利率，LPR的市场化程度更高，能及时反映市场利率变化，2019年8月以来已多次下降。为保护借贷双方权益，特别是让借款人享受利率下行带来的好处，人民银行明确自2020年3月1日开始，推进存量浮动利率贷款定价基准转换。

法律咨询：

网友：所有符合条件的存量贷款都必须转换基准吗？

律师：存量贷款定价基准转换遵循市场化、法治化原则，尊重银行和客户的自主选择权。是否转换，转换为LPR加减点还是固定利率，这些都可由借贷双方协商确定。