(一)直接成本。直接成本的构成比较简单，是指直接支付给目标公司的收购成本，也就是收购的价格。

(二)间接成本。间接成本并不直接支付给并购企业，主要是在企业进行并购过程中所进行的准备活动而产生的费用成本。主要包括：

1、信息成本，企业在获取自身或者目标企业财务状况、经营状况所产生的成本。

2、咨询成本，主要是中介机构以及相关专家的咨询所产生的费用。

3、税务成本以及谈判沟通成本等。

4、融资成本，收购企业为了支付目标企业收购价格时而产生的融资费用。

5、此外还有公司合并后的整合成本。

二、影响并购成本的因素有哪些?

(一)直接成本影响因素。

直接成本由公司的公允价值和并购商誉组成。收购的价格是收购公司最为主要的并购成本，其直接关系到收购是否成功。影响直接成本的主要因素首先是对目标公司的信息了解状况，即信息问题，只有在充分了解目标公司的情况下，才能通过报表和目标公司的包装给出合理的价格。再者是对目标公司的资产和负债的估计，资产高估和负债低估都会导致收购成本过多。最后是商誉问题，高估商誉会提高收购价格。

(二)间接成本影响因素。

间接成本主要发生在企业并购的过程当中，并不直接支付给目标企业，而是企业为了完成融资所产生的费用。间接成本的构成有很多，重点是融资成本。融资成本是收购企业为了支付目标企业而产生的成本，主要的影响因素首先是并购的支付方式。不同的支付方式有不同的优缺点，也适合不同的收购。其次是公司自身的实力，如果收购公司本身具有较好的经营和较好的财务状况，那么并购的成本相应也较少。最后是公司的融资方式，收购公司可以通过股权和债权融资，债权融资又包括发行债券、短期借款、长期借款等，在条件允许的情况下应该尽可能选择较为有利的融资方式。