首先,在选择投资哪种基金时,要考察基金过去是否一直保持良好的业绩;基金管理公司是否值得信赖;基金经理是否有足够的专业知识和丰富的投资经验。其次,找出基金的投资目标是否与自己的投资目标一致。比如每个人的投资目标与年龄、收入、家庭状况等因素有很大关系。(一般来说)年轻时适合选择风险高、收益高的基金,即将退休时适合选择风险低、收益稳定的基金。那么,基金的投资期限是否符合你的需求。一般而言,投资期限越长,投资者越不用担心基金价格的短期波动,因此可以选择投资更积极的基金品种。若投资者的投资期限较短,则应尽量考虑一些风险较低的基金。然后,投资者可以承担风险。一般来说,高风险投资的回报潜力也很大。但是,如果投资者对市场的短期波动敏感,就应该考虑投资风险低、收益稳定的基金。
投资开放式基金案例
A先生投资5万元申购一只LOF基金——南方高增长,他采取了场外申购,即通过银行柜台等申购的方式。按照申购当日的基金份额净值1?4993元、对应申购费率1?5%计算,根据新的申购费计算方法,需要缴纳的申购费用=申购金额-[申购金额(1+申购费率)]
则
50000-[50000(1+1?5%)]=738?92元,剩下的净申购金额=申购金额(1+申购费率)=50000(1+1?5%)=49261?08元,则其可得到的份额是49261?081?4993=32856?0528份。
而B先生选择了在场内申购,即像炒股一样通过交易所买入这只基金。B先生买入这只基金的价格将按其当日的收盘价1?475元计算,并且在交易过程中不需要支付申购和赎回费用,只需要支付一定比率的券商佣金。
券商佣金=挂牌价格申购份额券商佣金比率
申购金额=挂牌价格(1+券商佣金比率)申购份额
按照对应券商佣金比率为0?2%计算,同样获得32856?0528份该基金份额,B先生需要支付的券商佣金=1?47532856?05280?2%=96?925元,需要支付的申购金额=1?475(1+0?2%)32856?0528=48559?60元。
最终,同样拥有32856?0528份该LOF基金,A先生需支付50000元,而B先生只需支付48559?60元,省了1440?40元。
案例点评:
LOF基金,即上市型开放式基金,在产品特性上与一般开放式基金没有区别,只是在交易方式上增加了二级市场买卖这个新渠道。也就是说,LOF既可在一级市场即银行网点等代销机构处申购和赎回,也可通过交易所即二级市场进行买卖。而在这两种交易方式中间,存在着不小的省钱空间。
由案例可以看出,与在银行柜台等一级市场进行申购、赎回相比,通过交易所在二级市场买卖LOF的优势之一就是交易成本要低得多。
LOF在二级市场的交易过程中,需要支付的成本主要就是券商佣金,通常来说,买卖一个来回最多只有0?5%,而如果是在一级市场申购、赎回,需要支付的费用则与普通开放式基金相同约为2%(申购费用1%~1?5%、赎回费用约0?5%),整个买卖过程可省下约1?5%的交易成本。
如上例中,A先生需缴纳的申购费用为739元,而B先生投资同样多的基金份额,只需要支付97元券商佣金。
除去成本上的优势外,LOF在二级市场上的流动性与股票类似,即在二级市场上卖出后,资金T+1日就可以到账,而如果是在一级市场上赎回,资金到账的时间则需要T+3日以上。
另外,由于LOF的二级市场价格像封闭式基金一样,是受供求关系影响的,所以与基金净值并不相同,而且,其交易价格还很有可能低于基金净值。
因此,在二级市场买入LOF基金的另一大优势是有机会以低于基金净值的价格买入同一只基金。如上例中,A先生在一级市场买入,需按当日基金净值1?4993元申购,而B先生在二级市场交易,其当日收盘价格只有1?475元。对于中小投资者来说,在这种情况下,从二级市场上买入LOF是更好的策略。
《开放式证券投资基金试点办法》第四条开放式基金由基金管理人设立。开放式基金的设立,必须经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)审查批准。《开放式证券投资基金试点办法》第五条申请设立开放式基金,除应当遵守《暂行办法》第七条第(三)、(四)、(五)项的规定外,还应当具备下列条件:(一)有明确、合法、合理的投资方向;(二)有明确的基金组织形式和运作方式;(三)基金托管人、基金管理人近一年内无重大违法、违规行为。
全文1.8千字,阅读预计需要6分钟
不想阅读,直接问律师,最快3分钟有答案