非标准化债权资产，是下列资产之外的债权性资产作为交易标的时的称谓：

1、在银行间市场及证券交易所市场交易的国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、公司信用类债券、资产支持证券、同业存单;

2、在监管认定的平台上流转的信贷资产债权及其对应的受(收)益权;

3、监管认定的其他具有标准化债权属性的资产。

一、私募基金的收益与承诺

1、红利

是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般而言，公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者，其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报，红利是构成基金收益的一个重要部分。所投资股票的红利的多少，是基金管理人选择投资组合的一个重要标准。

2、股息

是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的

比例事先规定的，这是股息与红利的主要区别。与红利相同，股息也构成投资者回报的一个重要部分，股息高低也是基金管理人选择投资组合的重要标准。

3、债券利息

是指基金资产因投资于不同种类的债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法)规定，一个基金投资于国债的比例、不得低于该基金资产净值的20%，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。

4、买卖证券差价

是指基金资产投资于证券而形成的价差收益，通常也称资本利得。

5、存款利息

指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个组成部分。开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请，必须保留一部分现金存在银行。

6、其他收入

指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额，如基金因大额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入。这部分收入通常数额很小。

二、短期融资券的种类

（1）按发行人的不同分类，可将短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券。目前发行和交易的是非金融企业的融资券。

（2）按发行方式分类，可将短期融资券分为经纪人承销的融资券和直接销售的融资券。非金融企业发行融资券一般采用间接承销方式进行，金融企业发行的一般采用直接发行方式进行。

1．发行人为非金融企业，发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级，并将评级结果向银行间债券市场公示。

2．发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。

3．融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。

4．对企业发行融资券实行余额管理，待偿还融资券余额不超过企业净资产的40％。

5．融资券采用实名记账方式在＊＊国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。

6．融资券在债权债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券市场的机构投资人之间流通转让。