【抵押与质押】应收账款抵押要区别于一般的账户抵押

一般的账户抵押，其实是个模糊的概念，大体指公司与银行之间达成抵押协议、在公司的账户上设立一个抵押。一般的账户抵押，面临的难题是，账户上的资金是流动的，数额是不确定的，而且通过账户往来资金的性质也是不同的，例如有的是存款，有的是新的贷款，有的是正常的营业开支，有的是应付账款，等等。这么多性质不同的资金通过一个账户往来，对银行而言，最重要的问题是，如何控制公司使用账户中的这些资金，以确保公司有足够的偿还债务的能力。

如果公司只是将其账户进行抵押、以获得银行的贷款，那么由此而产生的问题可能有：在抵押期间，进入该账户的资金，不管其是否应收账款，都在抵押财产的范围之内吗?在抵押期间，公司是否有权正常使用该抵押账户，也就是说，即使是为了公司的正常经营，该账户中的资金是否可以自由地被提取、使用?笔者认为，账户抵押是个不确切的说法。账户本身并不是财产或者权利，而是一个暂时存放财产的场所。在账户上设立抵押，其实质是以账户中的资金作为抵押财产、为债权人利益而设立的担保。因此，账户抵押的抵押物，不是账户本身，而是账户中的资金。

针对账户抵押，可以假设两种情况。第一，银行可以要求该账户上的资金只进不出，公司在贷款期间的所有收益必须进入抵押的账户，而且不得提取、使用收益。第二，公司可以在贷款期间继续正常使用该抵押账户，也就是公司的资金可以自由进出该账户，但前提是公司必须为了日常正当的经营而使用该账户。这里有一个平衡的问题，就是怎样把公司能够正常使用现金流与银行可以获得充分的还款保证结合起来。

在区别了应收账款抵押和账户抵押以后，可以发现，为了辨别进入账户的资金的性质，更加有效地控制应收账款的收益，同时又不影响公司利用其他资金进行正常的经营，比较简单有效的方法是，银行债权人可以指定一个特定账户，专门用于收取或实现应收账款的收益所用。这样一来，进入该特定账户的资金，就能被银行债权人所识别、控制，又不影响公司使用其他性质的资金。