创业板上市的第一步是企业改制,设立股份有限公司。拟订重组方案,聘请保荐机构(证券公司)和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对重组方案的可行性进行论证,对拟重组的资产进行审计评估,签订保荐协议,起草公司章程和其他文件,设立公司内部机构,设立股份有限公司。设立股份有限公司,除法律、行政法规另有规定外,取消省级人民政府审批程序。第二步,对企业进行尽职调查和指导。保荐机构和其他中介机构为公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导,学习上市公司的必要知识,完善组织结构和内部管理,规范企业行为,明确募集资金的业务发展目标和投资方向,根据开发银行的上市情况,对存在的问题进行整改,编制IPO申请文件。目前,一年期强制上市指引已经取消,第三步是制作申请文件和申报。企业及其聘用的中介机构应当按照中国证监会的要求制作申请文件,保荐人对核心负责,并对向中国证监会提出的适当推荐负责;符合条件的,中国证监会应当在5个工作日内受理申请文件
第四步是对申请文件进行审核。中国证监会正式受理申请文件后,对申请文件进行初审,征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委的意见,并将审查意见反馈保荐人。保荐人组织发行人、中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改。初审结束后,在发行审核委员会审核前,对申请文件进行预披露,最终提交发行审核委员会审核
第五步为路演、询价、定价。发行申请经发行审核委员会审核通过后,中国证监会予以核准。企业将招股说明书摘要、发行公告等信息刊登在指定报刊上。证券公司与发行人进行路演,向投资者推荐、询价,并根据询价结果协商确定发行价格,第六步为发行上市。按照中国证监会规定的发行方式,公司向社会公开发行股票,向证券交易所提交上市申请,在登记结算公司办理股票托管登记,并在证券市场上市。上市后,创业板发行人是依法设立的股份有限公司,连续经营三年以上(有限公司依法变更为股份有限公司的,可以连续计算),保荐人应当按照规定负责持续监管(一)经中国证监会批准向社会公开发行股票;(二)公司股本总额不低于3000万元;公开发行的股份占公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的,向社会公开发行股份的比例在10%以上(三)公司近三年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。盈利要求:(1)近两年持续盈利,近两年累计净利润不低于1000万元,并持续增长;或者最近一年实现盈利,净利润不低于500万元,最近一年营业收入不低于5000万元,最近两年营业收入增长率不低于30%(2)净利润按扣除非经常性损益前后孰低计算(注:以上要求为可选标准,只能满足其中一项)。依法设立并在主板(中小板)存续的股份有限公司,发行前的股本总额不得少于3000万元,发行后的股本总额不得少于5000万元。利润要求:(1)最近三个会计年度净利润为正,累计净利润在3000万元以上,净利润按扣除非经常性损益前后孰低计算(2)最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额超过5000万元;或最近三个会计年度累计营业收入超过3亿元(3)最近一期无明显亏损
全文1.3千字,阅读预计需要5分钟
不想阅读,直接问律师,最快3分钟有答案