一、喜马拉雅递交赴港上市招股书

9月13日晚，中国在线音频平台喜马拉雅向港交所提交上市申请，此次IPO的承销商为高盛、摩根士丹利和中金公司。此前，喜马拉雅曾经历了9次融资。

尽管是行业巨头，但喜马拉雅尚未盈利。招股书显示，喜马拉雅在2018年至2020年间，年内亏损分别为人民币31．416亿元、19．248亿元及28．821亿元。在2021年上半年，其营收为人民币25．136亿元，相较去年同期增长了55．5％。

在业务方面，喜马拉雅的收入来源主要包括付费订阅、广告、直播以及其他创新产品和服务。其中，订阅收入包括会员订阅及付费点播收听服务，是目前喜马拉雅最成熟的变现渠道。

谈及回港上市，喜马拉雅在招股书中表示，展望未来，公司计划主要通过持续扩大用户群及提升用户活跃度、提高多元化变现能力和提高平台运营效率等举措增加收入以及优化成本管理，以实现盈利。不过，在长音频领域，喜马拉雅还有不少竞争者，并且还要面对短视频和直播的挑战。在整个赛道上，盈利的玩家并不多。

在国内音频领域，无论是发力于PGC还是UGC，都涉及到对内容予以巨大成本投入之后，通过扩大社群用户规模推动规模经济，降低单位了内容成本，从而实现盈利。对于喜马拉雅而言，进入二级市场补充粮草，势必有利于其在整个赛道中进一步增强竞争力。

二、企业上市需要什么条件

1、只有股份公司才具备上市的资格；

2、申请上市公司，公司经营必须是3年以上，在这三年内没有更换过董事、高层管理人员、并且公司经营合法、符合国家法律规定；

3、上市公司的注册资金无虚假出资，没有抽逃资金的现象；

4、上市公司的注册资本至少3000万，公开发行的股份是公司总股份的1／4以上，股本总额至少4亿元，公开发行的股份10％以上；

上市公司财务状况：

1、上市公司财务状况在最近的3个会计年度的净利润3000万以上；

2、发行前的股份总额至少3000万以上；

3、在最近的一期没有弥补亏损；

4、最近一期的资产占净资产的比例20％以上；

5、最近的3年会计年度的经营活动产生的现金流量累计至少5000万，或者最近的3个会计年度营业收入3亿以上；

6、上市公司主要是募集资金，但是募集的资金之前必须要制定出严格的资金用途，所以重点是要严格核查公司是否具备上市条件；

所以对于上市公司审核条件是非常严格的，按照以上六项严格把关上市公司的条件。

三、企业的上市流程是什么

公司上市必经流程：

第一、股份改制（2—3个月）：发起人、剥离重组、三年业绩、验资注册、资产评估。

第二、上市辅导（12个月）：三会制度、业务结构、四期报告、授课辅导、辅导验收。

第三、发行材料制作（1—3个月）：招股说明书、券商推荐报告、证券发行推荐书、证券上市推荐书、项目可研报告、定价分析报告、审计报告、法律意见书。

第四、券商内核（1—2周）：现场调研、问题及整改、内核核对表、内核意见。

第五、保荐机构推荐（1—3个月）：预审沟通、反馈意见及整改、上会安排、发行批文。

第六、发审会（1—2周）：上会沟通、材料分审、上会讨论、表决通过。

第七、发行准备（1—4周）：预路演、估值分析报告、推介材料策划。

第八、发行实施（1—4周）：刊登招股书、路演推介、询价定价、股票发售。

第九、上市流通（1—3周）：划款验资、变更登记、推荐上市、首日挂牌。

第十、持续督导（2—3年）：定期联络、信息披露、后续服务。