首先，就夫妻两人来说，约定的个人财产协议有效。根据民法中的意思自治原则，公民有权合法的支配处分自己的财产，法律尊重公民的这种处分权利。因此，如果夫妻双方以协议的方式，自愿的处分两人的财产时，法律认可这一协议的效力。

其次，如果夫妻之间的财产协议涉及第三人利益的时候，必须是第三人知晓并同意的情况下，否则协议关于第三人的部分无效。

最后，如果第三人不知道或没有理由知道夫妻之间协议，要求以共同财产偿还第三人债务时，夫或妻都不得以夫妻协议为由拒绝偿付。不过，夫或妻一方可以以协议为由，向夫或妻的另一方要求追偿。如果第三人是“知情人”，这一证据由夫或妻举证。

一、离婚时约定的债务由一方承担是否有效

离婚时约定债务由一方承担约定对内是有效的，对外需分情形而定。“夫妻对婚姻关系存续期间所得的财产约定归各自所有的，夫或妻一方对外所负的债务，第三人知道该约定的，以夫或妻一方所有的财产清偿。”也就是说，在第三人与夫妻一方发生债权债务关系时，如果该第三人不知道夫妻之间存在财产分别制的约定的，那么夫妻之间的约定对第三人不发生效力，夫妻一方对第三人所负的债务，按照在夫妻共同财产制下的清偿原则进行偿还。如果第三人知道其夫妻财产已经约定归各自所有的，那么该约定就对第三人发生效力，对于该债务，夫或妻一方就必须以其一方的财产清偿。至于如何判断第三人是否知道该约定，夫妻一方或双方负有举证责任，夫妻应当证明在发生债权债务关系时，第三人确已知道该约定。

二、一方擅自处分夫妻共同财产怎样认定？

《民法典》（2021年1月1日起实施）第十七条夫妻对共同所有的财产，有平等的处理权。《民法典》第一千零六十二条第二款关于“夫或妻对夫妻共同所有的财产，有平等的处理权”的规定，应当理解为：

(一)夫或妻在处理夫妻共同财产上的权利是平等的。因日常生活需要而处理夫妻共同财产的，任何一方均有权决定。

(二)夫或妻非因日常生活需要对夫妻共同财产做重要处理决定，夫妻双方应当平等协商，取得一致意见。他人有理由相信其为夫妻双方共同意思表示的，另一方不得以不同意或不知道为由对抗善意第三人。

我国《民法典》规定，夫妻对共同财产有平等的处理权。处理即是处分权。在处分夫妻共同财产时，应当征得全体共有人的同意。一方未经另一方同意，擅自处分共同财产的属于无效民事行为。

但是夫妻在出卖共同共有财产时，应当相互协商，取得一致意见。但是，在实践中，夫妻双方在处理日常事务时，应当互为代理(即代理人的行为直接视为被代理人的行为，法律后果直接归属于被代理人。因此，在夫妻一方对共同财产进行处分时，相对人有理由认为该处分行为是夫妻共同行为，也就是夫妻一方直接代表另一个方实施的处分行为，从而处分行为无论另一方实际上是否同意，均无需返还，都应当有效。