有违刺激消费拉动内需的初衷

正因为考虑到信贷风险问题，金融监管层一方面顺应国内千方百计复苏经济的大势，期望通过消费金融公司刺激消费、扩大内需，另一方面却又极度小心翼翼，严格控制消费金融公司的数量。最明显事实的莫过于，银监会决定只在北京、天津、上海和成都四地进行首批试点，并且每个城市只批准一家消费金融公司。

除此之外，银监会还设置了较高的准入门槛。信报记者注意到，在今年5月对外公开征求意见的草案中，银监会曾要求消费金融公司主要发起人的总资产需达到800亿元。后来，因专家及金融界人士普遍认为门槛太高，银监会才在正式公布的《办法》中，将主要发起人的总资产降为600亿元。但一些专家提出将主要发起人机构类型扩大的意见，未被银监会采纳。《办法》仍然规定，消费金融公司的主要发起人，应为境内外金融机构和银监会认可的其他出资人，并有5年以上消费金融领域的从业经验。

据业内测算，如果以800亿元总资产为准入门槛，国内仅约20家银行具备资格，降低至600亿元后，符合条件的机构数量将有所增加。

尽管如此，重庆工商大学教授韩渝辉还是认为，消费金融公司的准入门槛依然较高，事实上只有大型金融机构才能进入。征求意见稿发布后，业界有关下调注册资本的呼声未得到回应，银监会最终仍将消费金融公司注册资本确定为3亿元。

一些金融专家认为，较高的准入门槛虽然有助于消费金融公司抵御风险，却不能从根本上防控此类金融机构的信贷风险。而且，准入门槛过高，也可能打消机构成立消费金融公司的积极性。这与现阶段只在四大城市试点一样，有违推出消费金融公司刺激消费、扩大内需的初衷。

据悉，消费金融公司在欧美已经有百年历史。国际经验表明，先进的客户评分系统、对不同风险客户的差异化审核流程等风险管理模式，对防范消费金融公司风险有重要作用。

消费金融公司的风险防控，需要全面的客户信用信息支持。韩渝辉建议，鉴于国内个人信用体系还不健全，消费金融公司可借鉴欧美国家的经验，尽快建立自己的个人客户信用评级体系。在审批贷款时，对贷款申请者进行评估，将其归入某一信用级别。对不同信用级别的客户，适用不同的审核规则，并要求提供不同的证明材料。