美国两大商业银行摩根大通公司和第一银行公司14日宣布合并。合并后的银行将以1．1万亿美元的资产总额一举超过美洲银行，成为规模仅次于花旗集团公司的美国第二大商业银行。这一举动引起美国金融界广泛关注。

摩根大通公司和第一银行公司都是美国金融界的大腕，位居美国10大商业银行前列，二者合并可谓强强联手。强手走上联合之路，其中必有原因。摩根大通公司是2000年由摩根银行与大通曼哈顿银行合并产生的。当时恰逢美国高科技公司投资热潮，摩根大通公司将自己的主要业务定为技术类股票投资。不久，技术股泡沫破灭，股价一泻千里，摩根大通公司损失惨重。安然公司宣布破产后，摩根大通公司在能源方面的大量投资也无法收回。投资战略失误使摩根大通公司财务状况恶化。在过去12个季度中，摩根大通公司11个季度利润下降，这在美国10大商业银行中十分少见。设法摆脱这种困境是摩根大通公司的当务之急。

从第一银行公司来说，作为以芝加哥为中心的中西部银行，它在纽约这个世界金融中心的影响非常有限。虽拥有1800个服务网点，但因主要业务集中在个人消费信贷方面，它在企业信贷方面的经验十分缺乏。在美国银行业竞争日益加剧的形势下，第一银行公司急需寻找新的发展途径。

摩根大通公司和第一银行公司合并后有两个目标：第一是用3年时间削减22亿美元成本，裁员1万人；第二是将重点发展消费信贷业务，减少对企业信贷业务的依赖。

摩根大通公司和第一银行公司的合并使花旗集团公司的地位面临挑战。目前，花旗集团公司以1．2万亿美元资产位居美国商业银行之首，是全球最大的金融服务集团。摩根大通公司和第一银行公司合并产生的新银行不仅资产与花旗集团公司旗鼓相当，而且拥有金融服务网点2300多个，其业务将从纽约扩展到整个中西部，成为继花旗集团公司之后第二家真正跨地区的银行。新银行将利用第一银行公司在信用卡业务方面的优势，与花旗集团公司争抢信用卡发行和服务市场。

由于美国银行监管当局对商业银行的跨地区经营有严格限制，美国许多银行巨头的业务因此都有较强的地区性。例如，摩根大通银行的业务主要集中在纽约和得克萨斯州，第一银行公司虽在14个州设有服务网点，但其主要业务集中在中西部地区。实际上，目前只有花旗集团公司一家的业务带有较浓的跨地区色彩。摩根大通公司和第一银行公司合并后的新银行也将具有比较多的跨地区特征，这势必对美国银行业务的总体布局产生影响。

摩根大通公司和第一银行公司合并也意味着信贷市场的竞争将更趋激烈。美国消费信贷是一块特别诱人的蛋糕。与企业信贷相比，这个领域具有利润高、风险小的特点，向来是大商业银行垂涎的一项业务。两大商业银行的这次合并则带有获取和扩展服务网点，大力发展消费信贷的目的。

长期以来，美国银行业流行一种观点，认为银行靠规模取胜，规模大既可以降低运营成本，又可以占据广泛的市场空间。现在不仅是大银行，就是中小银行也在积极考虑走联合之路。2003年，美国中小银行间的合并案超过200起，涉及金额600多亿美元。摩根大通公司和第一银行公司的合并将进一步推动美国银行业的重组浪潮。《华尔街日报》预测，那些经营不理想的地区性银行很可能成为下一轮并购浪潮中大银行猎取的目标。

华尔街人士预测，美国银行业未来一个时期将奉行创规模、减风险、增收益的原则。在这种情况下，美国银行业的坐次还将发生变化，业内的竞争将越来越激烈。

商业银行的合并会产生怎样的效力

商业银行合法的合并，其法律效力主要表现在以下三个方面：

1．商业银行解散

无论是吸收合并或是新设合并，合并后会导致一个或一个以上银行的消灭。因合并而解散的银行，在解散后即归于消灭。但这种消灭并非绝对消灭，只不过是改变丁存在形态，所以不必经过清算程序。

2．商业银行的变更或设立

在吸收合并时，必然有一个银行存续下来，存续银行因其他银行的并入而使资本股东都发生了变化，所以应当修改公司章程并办理变更登记，这就发生了变更的效果。在新设合并时，必然有一个新银行成立，这就发生了设立的效果，应当按照《公司法》的规定办理设立登记。

3．权利义务的概括承受

因合并而消灭的银行的权利义务，由合并后的存续银行或新设银行分别承受。因合并而消灭的银行的所有动产、不动产、债权债务等，全部由存续银行或新设银行来承受，而承受银行不得附加先决条件，并不得进行任何选择。但是，如果银行违反法律规定，不向债权人发出合并通知或公告，或对在指定期限内提出异议的债权人，不作清偿或提供相应的担保，这家银行就不能以甘并为由对抗债权人。为确保债权人的合法权益，因合并而解散的银行，不得隐匿债权债务。