一、中小企业的融资特点

（一）银行贷款，银行贷款融资成本低，但是对企业的资质要求非常高。

（二）熟人借贷、自然人担保贷款、信用担保贷款。

（三）通过挂牌区域性股权交易市场（即四板）或新三板，可获得债权和股权融资的机会。

（四）保理信托、买方信贷等中小企业融资方式。

（五）风险投资。风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有广阔发展空间和市场前景的中小型高科技企业，如通讯、半导体、生物工程等行业的企业。在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。利用风险投资，中小企业便可以尽快得以启动。

二、我国中小企业融资过程中的风险

（一）银行借款融资风险。中小企业从银行贷款伴生的融资风险有两点：一是财务风险。中小企业从商业银行取得融资之后，按照双方约定要在一定的时间限制内还本付息。但是，由于中小企业资产规模有限，整体的获利能力不足，加之企业管理效率比较低，使得企业获利能力不可预期。如果企业不能还本付息，将面临着企业抵押给银行的资产将被拍卖的风险;二是利率风险，即利率、汇率浮动使得企业遭受损失的可能性。随着我国经济市场的发展，商业银行的利率实现了市场化改革。市场化的贷款利率加大了利率风险。

（二）融资租赁风险。中小企业融资租赁的风险主要包括：

（1）决策失误，指企业在融资租赁期初，管理者在考虑选择哪家租赁公司、租赁那种设备、租期长短等问题时，出现失误给企业带来的风险;

（2）技术风险，是在租赁期内，原租赁设备无法满足生产的需要或者是失去了原有的市场竞争力，而导致企业不得已淘汰已租赁设备，从而形成的损失;

（3）利率风险，是在租赁期内，当利率低于合同约定的利率时，支付的租金就超过了其他方式购买设备的成本，从而使企业多支付了租金;

（4）财务风险，源自于中小企业内部管理的不完善，使得企业很难高效率保证预期的盈利能力。当企业经营发生变化时，盈利能力下降，就会导致企业发生不能按期支付租金的风险。

（三）民间融资风险。民间借贷的风险主要是来源于两点：

一是利率风险，民间借贷的利率极高，年利率15%～35%不等，超过了我国中小企业整体盈利的平均水平。企业在选择民间融资后，将面临着巨大的偿债压力;

二是长期民间借贷关系，融得的资金多是流向了房地产或者是大宗商品交易的投机市场中，与中小企业关系不大，所以暂不做细致说明。毕竟民间融资是独立于我国金融体制外的，不受法律的保护，具有极大的不稳定性，也会给企业造成不可控的隐患。

（四）商业信用融资风险。一般情况下，中小企业商业信用融资主要是通过其所在的供应链形成的债权债务关系，向供应链中的上游企业赊购原材料形成应付账款，或者销售货物前，通过预收账款的形式向下游企业融资。

商业信用融资的风险主要体现在两点：

一是由于竞争力的问题无法向上游的企业取得应付账款和无法向下游的企业取得预收账款;

二是形成商业融资后，无法在约定的时间按时履行债务义务。

三、中小企业融资担保办法包括哪些?

（一）信用担保贷款渠道：信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。

全国31个省、市、自治区中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力扶植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的中小企业融资之路。

（二）个人担保贷款：

自然人担保贷款渠道：2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证3种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。