公允价值和历史成本根据FASB的定义，公允价值是指市场参与者在资产或负债的基准市场下，在当前交易中接受资产或转移负债的价格。IAS32也给出了公允价值的定义：公允价值是指熟悉情况的各方在公平交易中自愿交换资产或清偿负债的金额。上述两种定义表明，公允价值是自愿交易双方拟进行的当前交易的估计价格。会计的计量属性包括历史成本、当期成本和公允价值。历史成本与公允价值的主要区别在于：历史成本是资产或负债的原始交易价格，属于初始计量，更注重会计信息的可靠性；公允价值既需要初始计量，也需要后续计量，更加注重会计信息的相关性。现行成本与公允价值的主要区别在于，现行成本强调的是企业作为主体的投入价值，而公允价值强调的是独立于企业市场视角的市场价值。随着资本市场的发展，金融衍生产品得到了广泛的应用，经济的合理繁荣离不开信息的充分披露；另一方面，市场对资产存量配置的关注度不断提高，资产负债的概念逐渐取代收入和支出的概念，利益相关者更加关注资产负债表的动态结果。基于以上两点，公允价值已经成为解决传统会计计量问题的一个很好的方法，因为与传统计量相比，公允价值能够更好地满足信息使用者的决策需要，符合匹配原则，更真实地反映企业的经营成果。目前，公允价值的运用还存在一些困难。（1）金融工具将公允价值引入金融工具的计量，在我国存在以下问题：公允价值的计量技术有待改进。我国目前金融市场不发达，利率和汇率没有完全市场化，金融衍生产品种类少，这使得公允价值计量的运用缺乏可信的市场参考标准。此外，我国缺乏实践指导，降低了公允价值在实际操作中的可靠性。金融资产分类。虽然新会计准则对金融资产的分类和不同类型金融资产的转换作了严格限制，但公司仍可以在一定程度上操纵金融资产的分类，从而确定其计量基础。

财务信息的透明度和可比性。金融资产的公允价值变动可以计入当期损益，我国没有有效的机制保证公允价值的可靠计量，这两者都会导致公司财务信息的透明度降低。此外，不同的公司对同一金融资产可能采用不同的计量方法，导致公司间财务信息缺乏可比性。

财务报表的波动性。由于采用公允价值计量，金融资产的价值与资本市场的波动密切相关，特别是在我国资本市场波动剧烈、利率和汇率风险较大的情况下。这样的关联将导致公司最终报表出现巨大波动，公司财务状况和经营成果的波动性将加大。（2）投资性房地产公允价值的确认是否合理。在判断房地产公允价值时，需要考虑房地产价值的诸多决定因素，包括建设规模、经济用途、地理位置、目标客户等。因此，很难通过“提供此类或类似的房地产市场价格”来确定公允价值。如果香港的房地产需要采用公允价值计量，就需要采用独立的第三方来评估投资房地产；如果中国大陆上市公司采用相同的方法，那么年度评估成本将成为企业的沉重负担，增加企业的信息成本。经营成果的不确定性增加。房地产是一个高风险行业，政府权力是房地产业发展的重要因素。当前，我国房地产市场发展呈现区域不平衡，政府出台了抑制房价过快增长的政策，热点区域城市房价涨幅趋缓或回落。采用公允价值计量将使投资性房地产企业的经营成果与市场趋势趋同，这将使投资性房地产企业的业绩更受房地产市场的影响。利润的波动性增加了。在历史成本模式下，投资性房地产存在减值迹象的，应当按照准则的要求进行减值测试，并计提相应的减值准备。资产减值一经确认就不能转回，这意味着企业很难操纵利润。采用公允价值模式的，将公允价值变动计入当期损益，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值。会计利润能够随着公允价值变动方向的变化而变化，从而掩盖管理层可能存在的经营问题。

加剧了现金流量与净利润之间的偏差。现金流量与净利润的偏离是权责发生制的必然结果。然而，随着公允价值计量的引入，收益的确定模式由收入和费用观转变为资产负债观，这削弱了现金流量与净利润之间的关系。房地产业具有周期长、现金流需求高的特点。这种偏差可能造成股东和投资者的错觉，影响企业的融资计划和利润分配。（3）债务重组与非货币性交易公允价值计量在我国债务重组与非货币性交易中存在的主要问题是公允价值难以确定，可能再次成为利润操纵工具。与上述其他交易类型类似，债务重组和非货币性交易也存在公允价值难以确定的问题。公允价值的运用有赖于活跃的交易市场和会计人员较高的职业判断能力。如果稍有偏差，就可能成为企业调整利润的一种手段。由于公允价值变动会对当期损益产生影响，上市公司作为债务人，如果债权人作出让步，或者上市公司作为交易方之一，另一方作出让步，可以大大提高当期利润。控股股东或利益相关者为了自身利益，往往通过债务免除或资产置换等方式增加上市公司的利润和每股收益，从而改善陷入财务困境的上市公司的财务状况。由于债务重组和非货币性交易的可操作性强，亏损上市公司具有扭亏为盈、操纵利润的动机。现阶段加强公允价值应用的对策。公允价值判断的主要形式是采用现值法。由于不同的投资者、投资者和管理当局对投资的预期收益率不能完全统一，对未来现金流量的估计也不尽相同，公允价值的估计在技术操作上存在一定的难度。与历史成本相比，公允价值的信息成本更高。会计信息需要在取得成本和信息的准确性之间找到一个平衡点，因此在实际应用中，公允价值计量的使用要适度，重要事项尽量采用公允价值计量。同时，不应排除使用历史成本信息。（2）完善公允价值信息披露。上市公司公允价值信息披露处于原始自发状态。无论公司是否披露，披露的金额和详细程度由公司自行决定。由于公允价值计量的复杂性，上市公司应进一步披露公允价值计量的相关问题，包括公允价值的确定方法、公允价值的估计假设、可以采用公允价值计量但不采用公允价值计量的原因披露等，从而使信息披露更加规范、科学，更有利于保护投资者利益和利益相关者的利益。为了避免过度波动带来的影响，净利润与现金流量之间的偏差会导致