买了房贷保险也产不意味着安枕无忧，保险公司对房贷保险的理赔条件做出严格限制。根据《上海个人抵押住房综合保险条款》规定，以下十种情形，保险公司不予理赔：

1、房屋因设计错误、原材料缺陷、工艺不善、建筑物沉降等原因以及自然磨损、正常维修造成的损失的;

2、购房者在意外发生前未履行《个人住房抵押借款合同》约定的还贷义务而拖欠的借款本息金额的;

3、战争、类似战争行为，军事行动，武装冲突，罢工、暴动、民众骚乱，造成购房者死亡或者丧失还款能力的;

4、因核子辐射或污染造成购房者死亡或者丧失还款能力的;

5、行政行为或执法行为，造成购房者死亡或者丧失还款能力的;

6、因地震或地震次生原因，导致购房者死亡或者丧失还款能力的;

7、因购房者本人或其家庭成员的故意行为，造成购房者死亡或者丧失还款能力的;

8、购房者因疾病死亡或者丧失还款能力的;

9、因自杀、自伤、饮酒过度、滥用药物、违法犯罪行为导致的购房者死亡或者丧失还款能力的;

10、购房者被擅自改变房屋结构的。

除此以外，保险公司还规定购房者必须履行下列义务，否则当意外降临时，保险公司将不予以赔偿。

1、投保时，购房者应将房屋状况如实告知保险公司。

2、在签订保险合同时一次性缴清全部保险费。

3、应当遵照国家有关消防、安全方面的各项规定，维护房屋的安全。

4、如保险单载明的内容如发生变更，应及时向保险人申请办理批改手续。

5、如遭受损失，购房者应当积极抢救，使损失减少至最低程度，同时保护现场，并立即通知保险公司，协助查勘。

另外，根据保险条款，只有归还贷款的主还贷人出现意外时，才能获得赔偿。而参与还款的参贷人如出现意外，保险公司是不会接受理赔的。