无抵押无担保贷款的利率高与不高，要看跟谁比。无抵押无担保贷款是给贫困人群的贷款。他们很难拿到商业贷款。虽然商业利率较低，但对他们来说是可望而不可及的。高利贷才是他们唯一有可能借到的钱。如果与农村的高利贷相比，无抵押无担保贷款的利率并不高。人们认为小额贷款的利率高，往往是跟商业银行的利率相比。然而，简单地拿这两个完全不同的机构的名义利率直接相比，有极大的不合理之处。

1、商业银行的贷款额度大，一笔贷款起码几百万甚至上亿。而无抵押无担保贷款一笔只有几千或者几万人民币，但是操作成本却很高。在商品市场上，人们比较容易理解批发与零售之间的差价。同样，我们也应该理解小额贷款的价格应该高一些。这一差别，至少有2-3个百分点利率的差别。

2、资金来源不同。商业银行在国家的支持下是可以吸收储蓄的，储蓄的利率才2%左右。商业银行是靠国家的政策，靠国家的信誉得到了非常低价的储蓄资金。而无抵押无担保贷款机构用的绝大部分是自有资金，成本很高。资金来源不一样，导致了无抵押无担保贷款机构要有比商业银行更高的利率。考虑这一因素，无抵押无担保贷款的成本至少要高5-10个百分点。

3、是风险成本。银行每笔贷款都要求有抵押。还不了贷款要拍卖抵押品。而小无抵押无担保贷款完全是信用贷款。贷款者没有财产做抵押。因此，无抵押无担保贷款机构要承担较商业银行大得多的风险。就拿市场上担保公司收的担保费来算，有无抵押就应该高3到4个百分点的利率。