可转债发行条件有哪些？

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• 问发行可转债有哪些好处
  

  主要体现在五个方面：（1）低成本融资优势。可转换债券的利率通常为1％左右，与同样属于债务融资方式的银行贷款和企业债券相比成本优势非常明显。（2）同一时段，转债的单位股本筹资额较增发和配股多20％？50％。由于可转换债券按市场价格上涨的一定比例转换，而配股和新增发行股票按市场价格折扣的一定比例确定发行价格。因此，可转换债券可以用较少的股本筹集与配股或新增发行股票相同的资金。（3）缓解股权扩张导致业务业绩指标的下降。每股收益和净资产收益率通常被公司经营者视为股东判断业务业绩的主要指标。与配股和新增发行股票相比，可转换债券可以大大降低每股收益和净资产收益率的稀释程度。（4）优化资本结构。最佳资本结构通常有两个标准，一个是公司价值最大化，另一个是资本成本最低化。对于资产负债率较低的公司，选择发行可转换债券作为低成本融资。虽然债务资本在一定时期内的比例增加了，但公司的价值是通过投资高收益项目来增加的。（5）对上市公司经理有约束作用。与纯股权融资不同，可转换债券在存续期间存在转换或支付压力。

• 问发行可转换公司债券需满足哪些条件
  

  1、上市公司发行可转换公司债券应当符合的条件包括，筹集的资金投向符合国家产业政策、债券的利率不超过国务院限定的利率水平等。根据相关法律规定，只有上市公司可以发行股票。 2、法律依据《证券法》 第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件： （一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元； （二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十； （三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （四）筹集的资金投向符合国家产业政策； （五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平； （六）国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

• 问可转换公司债券发行条件
  

  可转换公司债券的发行条件是： 1、发行的主体是上市公司； 2、要经股东大会决议； 3、要在公司债券募集办法中规定具体的转换办法； 4、要经国务院证券监督管理机构核准。

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