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什么是股票质押式回购业务,顾名思义就是将股票质押给券商换取资金来操作的业务方式,但这个操作适合较大资金。...
证券公司应当建立以净资本为核心的股票回购规模监控和调整机制,根据监管要求和自身财务状况,合理确定总体规模、单一客户、单一证券交易金额占净资本...
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证券公司应当建立标的证券的管理制度,在本办法规定的标的证券范围内确定和调整标的证券范围,合理确定用于质押的单一标的证券数量占其发行在外证券数量的最大比例,确保选择的标的证券合法合规、风险可控。以有限售条件股份作为标的证券的,解除限售日应当早于回购到期日。
业务协议应当约定质押标的证券及相应孳息的担保范围、处置流程及方式、处置所得的偿还顺序等具体内容。业务协议应当约定违约事件的情形及其处理方式等,包括但不限于:(一)甲方的各种违约事件,以及甲方相应的违约责任及处理方式;(二)乙方的各种违约事件,以及乙方相应的违约责任及处理方式;(三)丙方的各种违约事件,以及丙方相应的违约责任及处理方式。标的证券为有限售条件股份且仍处于限售期的,业务协议应当约定具体的处理方式;质押标的证券为个人持有的有限售条件股份的,业务协议应当根据相关的规定,明确处置时税费的处理。
交易日(以下简称“T日”)日终,中国结算分依据上交所确认的成交数据对当日达成的股票回购进行逐笔全额清算,计算T日每笔交易的资金应收应付额及证券应质押或解除质押的数量。其中,对于每笔初始交易,融出方初始交易应付金额=初始交易成交金额,融入方初始交易应收金额=初始交易成交金额-相关费用,融入方应质押证券数量=标的证券成交数量。对于每笔购回交易,融出方应收金额=融入方应付金额=购回交易成交金额,融入方解除质押证券数量=标的证券成交数量。
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