私募股权投资的特点有哪些?-法师兄

1、资金来源广泛。2、公开发行上市、销售或并购、公司资本结构重组。3、投资者将要求高于公开市场的回报。4、没有上市交易，所以没有现成的市场供非上市公司股权转让方和买方直接达成交易。

根据《担保法》第78条的规定，以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。

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(一)私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括： 1...

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⒈募集对象方面：私募证券投资基金严格限定投资者的范围，把私募证券投资基金的投资者的范围限定为一些大的机构投资者和一些具有一定投资知识和投资经...

第一，寻找项目私募股权投资成功的重要基础是如何获得好的项目，这也是对基金经理能力最直接的考验。每个经理都有自己的专业研究行业，对行业企业的更详细的调查是找到好项目的一种方式。二、初步评估项目经理认领项目后，正常情况下应在短时间内完成项目的初步判断。三、尽职调查通过初步评估后，投资经理会提交项目建议书，项目流程也进入尽职调查阶段。由于投资活动的成败将直接影响双方公司的未来发展，因此投资者在决策时必须清楚地了解目标公司的细节，包括目标公司的经营状况、法律状况和财务状况。四、设计投资方案尽职调查后，项目经理应形成调查报告和投资方案建议书，提供财务意见和审计报告。5、交易结构和管理投资者一般不会一次性注入所有投资，而是采用分期投资，每次投资都是以企业达到预设目标为前提，构成对企业协议的监管。六、项目退出私募股权投资的退出，是指基金管理人在市场上出售投资企业的股权，以收回投资，实现投资收益。

私募股权投资的要求有，投资者要具备相应的风险识别能力和风险承担能力；个人金融资产不低于300万元；或者单位的净资产不低于1000万元；以及投资于单只私募基金的金额不低于100万等。

常见的私募股权投资风险问题主要包括以下几类： (1)价值评估带来的风险在私募股权投资基金的过程中，对被投资项目进行的价值评估决定了投资方在被投资企业中最终的股权比重，过高的评估价值将导致投资收益率的下降。但由于私募股权投资的流动性差、未来现金流入和流出不规则、投资成本高以及未来市场、技术和管理等方面可能存在很大的不确定性，使得投资的价值评估风险成为私募股权投资基金的直接风险之一。 (2)知识产权方面存在的风险这一点对科技型企业具有特殊意义，私募股权投资尤其是创业风险投资看重的是被投资企业的核心技术，若其对核心技术的所有权上存在瑕疵(如该技术属于创业人员在原用人单位的职务发明)，显然会影响风险资本的进入，甚至承担违约责任或缔约过失责任。对于这一风险，企业一定要通过专业人士的评估，确认核心技术的权利归属。 (3)委托代理带来的风险在私募股权投资基金中，主要有两层委托代理关系：第一层是投资基金管理人与投资者之间的委托代理，第二层是私募股权投资基金与企业之间的委托代理。第一层委托代理问题的产生主要是因为私募股权投资基金相关法律法规的不健全和信息披露要求低，这就不能排除部分不良私募股权投资基金或基金经理暗箱操作、过度交易、对倒操作等侵权、违约或者违背善良管理人义务的行为，这将严重侵害投资人的利益。第二层委托代理问题主要是“道德风险”问题，由于投融资双方的信息不对称，被投资方作为代理人与投资人之间存在利益不一致的情况，这就产生了委托代理中的“道德风险”问题，可能损害投资者的利益。这一风险，在某种程度上可以通过在专业人士的帮助下，制作规范的投融资合同并在其中明确双方权利义务来进行防范，如对投资工具的选择、投资阶段的安排、投资企业董事会席位的分配等内容作出明确约定。 (4)退出过程中的风险我国境内主板市场上市标准严格，对上市公司的股本总额、发起人认购的股本数额、企业经营业绩和无形资产比例都有严格的要求；中小企业难于登陆主板市场，而新设立的创业板市场“僧多粥少”，难于满足企业上市的需求；产权交易市场性质功能定位不清，缺乏统一、透明、科学的交易模式以及统一的监管，这无疑又为特定私募股权投资基金投资者增加了退出风险。