债权转让模式又称“多对多”模式，是指借贷双方不直接签订债权债务合同，而是通过第三方个人先行放款给资金需求者，再由第三方个人将债权转让给投资者。这种模式实质就是利用债权拆分和转让进行了资产证券化，进而实现流通。
其中，第三方个人与P2P网贷平台高度关联，一般为平台的内部核心人员。P2P网贷平台则通过对第三方个人债权进行金额拆分和期限错配，将其打包成类似于理财产品的债权包，供出借人选择。
由此，借、贷双方经由第三方个人产生借贷关系的模式使原本“一对一”、“一对多”或者“多对一”的P2P借贷关系变为“多对多”的债权关系。当然，此种模式下，P2P网贷平台也承担着借款人的信用审核以及贷后管理等相关职责。
P2P网贷的典型特点就是债权转让机制，这种模式的核心交易结构分为两步：
首先，公司内部第三方作为第一出借人，将个人自有资金借给需要借款的用户，并签署《借款协议》，这样公司内部第三方就获得取得了大笔债权，所有的
债务债权关系都集中在自然人身上，规避了我国禁止企业放贷的相关规定。
然后，将公司内部第三方获得
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