证券上市

所谓证券上市，是指经国务院证券监督管理机构核准公开发行的股票、公司债券等证券，按照公司法、证券法规定的条件，经该证劳的发行人提出申请并报经国务院证券监督管理机构核准，国务院证券监督管理机构可以授权证券交易所依法定条件和法定程序核准股票上市申请，同时由证券交易所依规定在证券交易所挂牌交易。在证券交易所上市买卖的证券，为上市证券。我国的证券上市保荐人制度保荐人制度，是指由保荐机构及其保荐代表人负责发行人的辅导、发行和上市推荐，对发行文件和上市文件所载资料的真实性、准确性和完整性进行核实，协助发行人建立严格的信息披露制度，并承担风险防范的责任的一种制度。这一制度使保荐人充当证券发行环节的第一看门人的角色，把对发行、上市公司一部分监管责任落到券商的头上。1．保荐人的主体资格。根据2003年中国证监会发布的《证券发行上市保荐制度暂行办法》规定，获得保荐人资格的证券公司是综合类证券公司，主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格，有固定的经营场所等，此外，还必须有不少于两名的保荐代表人，才有可能获得保荐人资格。保荐代表人也是要具备一定资格并经证监会组织的考试合格才有资格充当。保荐人和保荐代表人名单...查看原文

证券上市根据不同的标准，证券上市可以分为不同的类型：(1)授权上市和认可上市根据证券上市的程序不同，证券上市可以分为授权上市与认可上市。①授权上市，又称核准上市，是指证券交易所根据证券发行人的申请，依照规定程序核准的证券上市。②认可上市，是指经证券交易所认可后，证券即可进入证券交易所上市交易的上市方式，主要适用于各种政府债券。(2)普通上市与首次发行上市根据证券上市与证券发行之间的关系不同，证券上市可以分为普通上市与首次上市。①普通上市，是指证券发行人于股票或公司债券发行后，另择日期申请并获准上市。②首次发行上市，是指公司发行人在公开发行股票或者公司债券的同时，已确定近期上市计划，并于发行成功后的合理时间内申请股票或公司债券的上市交易。(3)股票上市与债券上市股票上市，是指符合规定条件的公司的股票在证券交易所挂牌交易。股份有限公司申请股票上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。同时应聘请有保荐资格的机构担任保荐人，依法进行保荐。债券上市，主要是指经证券交易所依法审核同意的公司所发行的债券在证券交易所上市交易。此外，证券交易所根据国务院授权的部...查看原文

一、申请股票上市交易，应当向证券交易所报送下列文件：(一)上市报告书;(二)申请股票上市的股东大会决议;(三)公司章程;(四)公司营业执照;(五)依法经会计师事务所审计的公司最近三年的财务会计告;(六)法律意见书和上市保荐书;申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。(七)最近一次的招股说明书;(八)证券交易所上市规则规定的其他文件。二、上市之公告股票上市交易申请经证券交易所审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。还应当公告下列事项：股票获准在证券交易所交易的日期;持有公司股份最多的前十名股东的名单和持股数额;公司的实际控制人;董事、监事、高级管理人员的姓名及其持有本公司股票和债券的情况。三、上市交易的暂停及终止上市公司有下列情形之一由证券交易所决定暂停其股票上市交易：公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件;公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者;公司有重大违法行为;公司最近三年连续亏损;证券...查看原文

一、证券上市的优点1．开辟了新的融资渠道，融资范围广泛。2．提高公司知名度。3．促进公司股权分散化，防止股权过于集中。4．增加公司资产流动性。5．分散风险。6．按规定必须建立规范的管理体制和财务体制，这样能促进公司管理水平提高。二、证券上市的缺点1．各种交易费用2．提高透明度的同时也暴露了许多机密。3．导致控制权分散或恶意控股，甚至被收购。4．上市时，股价定得过低，对公司是损失。三、证券上市的类型根据不同的标准，证券上市可以分为不同的类型：（1）授权上市和认可上市根据证券上市的程序不同，证券上市可以分为授权上市与认可上市。①授权上市，又称核准上市，是指证券交易所根据证券发行人的申请，依照规定程序核准的证券上市。②认可上市，是指经证券交易所认可后，证券即可进入证券交易所上市交易的上市方式，主要适用于各种政府债券。（2）普通上市与首次发行上市根据证券上市与证券发行之间的关系不同，证券上市可以分为普通上市与首次上市。①普通上市，是指证券发行人于股票或公司债券发行后，另择日期申请并获准上市。②首次发行上市，是指公司发行人在公开发行股票或者公司债券的同时，已确定近期上市计划，并于发行成功后的合理...查看原文

一、证券上市交易的条件是什么证券上市交易的条件是：1、经有权部门批准并发行；2、债券的期限为1年以上；3、债券的实际发行额不少于人民币5000万元；4、债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好；5、申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件；6、上市交易所的其他发行条件。二、证券上市程序有哪些步骤1、商品进入市场。2、股票及其衍生品种经审查同意在证券交易所挂牌交易。三、证券上市终止的情形1、上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；（3）公司有重大违法行为；（4）公司最近3年连续亏损；（5）证券交易所上市规则规定的其他情形。2、上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；（3）公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；（4...查看原文

一、证券上市的利弊都有哪些证券上市的利处：1、得到资金。2、公司所有者把公司的一部分卖给大众，相当于找大众来和自己一起承担风险。3、增加股东的资产流动性。4、逃脱银行的控制。5、提高公司透明度，增加大众对公司的信心。6、提高公司知名度。证券上市的弊处：1、上市需要资金。2、提高透明度的同时也暴露了许多机密。3、上市以后每一段时间都要把公司的资料通知股份持有者。4、有可能被恶意控股。5、在上市的时候，如果股份的价格订的过低，对公司是一种损失。二、证券上市交易的条件是什么证券上市交易的条件是：1、经有权部门批准并发行；2、债券的期限为1年以上；3、债券的实际发行额不少于人民币5000万元；4、债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好；5、申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件；6、上市交易所的其他发行条件。三、证券上市和证券交易有什么不同证券上市和证券交易的不同在于：1、公司想要发行股票或者债券都要通过专门部门的审批，股票的审批部门是中国证监会，债券的主管部门比较多，比如国债，是财政部管。公司债是中国证监会管，企业债也是财政部管，短期融资券、中期票据等是注册制，向银行间交易商协会...查看原文

上市合作人制度并不是强制性的，德国立法者在《交易所法》第30条第2款规定了上市合作人的豁免制度。依据该条规定，那些自身具备一定上市能力的企业(如大银行、大企业集团、康采恩等国际大型企业本身具备上市申请所需要的专业人员)可以单独提出上市申请，而不需要再聘请其他机构担任其上市合作人。一、公司上市流程有哪些上市公司上市程序：根据《证券法》与《公司法》的有关规定，股份有限公司上市的程序如下：1、向证券监督管理机构提出股票上市申请股份有限公司申请股票上市，必须报经国务院证券监督管理机构核准。证券监督管理部门可以授权证券交易所根据法定条件和法定程序核准公司股票上市申请。2、接受证券监督管理部门的核准对于股份有限公司报送的申请股票上市的材料，证券监督管理部门应当予以审查，符合条件的，对申请予以批准；不符合条件的，予以驳回；缺少所要求的文件的，可以限期要求补交；预期不补交的，驳回申请。3、向证券交易所上市委员会提出上市申请股票上市申请经过证券监督管理机构核准后，应当向证券交易所提交核准文件以及下列文件：上市报告书；申请上市的股东大会决定；公司章程；公司营业执照；经法定验证机构验证的公司最近三年的或公司...查看原文

一、证券发行和上市的区别证券发行的对象是初始投资者，这些投资者要通过申购程序产生。证券上市的对象是市场的所有投资者，欲购买证券的人通过交易场所均可购得。证券发行的价格一般是事先确定的，而证券上市的价格则通过交易场所竞价产生，由供求情况决定。证券发行的卖方是特定的，买方是不特定的，而证券上市的买卖双方均是不特定的。证券发行也可以与证券上市合并进行。二、证券发行的流程是怎么样（一）作出发行决议发行人发行证券一般先由其董事会就有关发行事项作出决议，并提请股东大会批准。（二）提出发行申请为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性和完整性。如果发行人申请首次公开发行股票，在提交申请文件后，还应按国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件，以此提髙发行审核的透明度，拓宽社会监督渠道，防范发行人采取虚假欺骗手段骗取发行上市资格，提高上市公司的质量。（三）依法核准申请《证券法》规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。（四）公...查看原文