基金份额

基金份额折算是基金市场中常见的操作，目的是在保持基金资产净值不变的前提下，调整基金份额总额，降低基金单位净值。折算后，持有人的份额数额会调整，但持有人持有的份额比例不变。私募基金管理人应在募集完毕后20个工作日内备案，并填报基本信息。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。基金份额净值计算公式为基金总资产减去总负债，再除以总份额。基金份额累计净值计算公式为份额净值加上历次分红累计值。 基金份额折算是基金市场中常见的一种操作，其目的是在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额，使得基金单位净值相应降低。份额折算后，基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。 基金份额净值的计算公式为基金总资产减去基金总负债，再除以基金总份额。其中，基金总资产是指基金所拥有的所有资产（包括股票、债券等各类有价证券、银行存款本息及其它投资）的资产总额；基金总负债是指基金运作及融资时所形成的负债（包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等）；基金总份额是指当时发行在外的基金份额的总数。 基金份额累计净值的计算公式为基金份额净值加...查看原文

根据本法第5条的规定，封闭式基金的基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，采用其他运作方式的基金，如果需要上市交易，授权国务院另作规定。因此，本章所说的基金份额上市交易专指封闭式基金的基金份额的上市交易。基金份额的上市交易，是指经基金管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，基金份额在证券交易所挂牌，采用公开集中竞价方式进行买卖。基金份额的上市交易具有以下特征：1.实行公开的集中报价和成交制度，不像普通商品买卖那样通过私下协商报价和达成交易。2.在交易所集中竞价交易，实行价格优先、时间优先原则。所有买入的有效报价，按照由高到低顺序排列，报价相同的，按照报价的时间先后顺序排列;所有卖出的报价，按照由低到高顺序排列，报价相同的，也按照报价的时间先后顺序排列。排序在前的买入报价与卖出报价配对成交，即对买入最高报价与卖出最低报价优先配对成交;在同等报价条件下，按照时间优先原则，对排序在前的报价配对成交。3.实行交易所会员代理制。即广大投资者并不直接进入证券交易所进行交易，而是委托作为交易所会员的经纪人代理买卖。4.上市交易的价格、成交情况及有关信息公开。基金份额上市交易的，证券交易所随时向投资...查看原文

估值的具体方法主要包括：1.上市流通的有价证券，以估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值;估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。2.未上市的股票分两种情况：本上市流通的属于增发新股或配股的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价计算，该日无交易的，以最近一日的市价计算;未上市流通的属于首次公开发行的股票以其成本价计算。3.未上市国债及银行存款，以本金加计至估值日止应计利息额计算。4.配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额计算;如果市价低于配股价，按配股价计算。5.未上市的其它证券以其成本价计算。6.派发的股息红利、债券利息，以至估值日为止的实际获得额计算。7.基金合同规定的其他方法。可以从基金资产总值中减去的负债和费用主要包括：应付赎回款、应付管理费、应付托管费、应付佣金、应付利息、应付收益、应交税金、其他应付款等。基金份额申购赎回价格的计算基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。所谓申购、赎回日，指的是基金份额持有人申购基金份额或者要求基金管理人赎回其所持基金份额的当天。这里所说的费用，指的是基金份额申购费...查看原文

私募基金合伙份额可以质押。《民法典》第四百四十条规定，债务人或者第三人有权处分的可以转让的基金份额可以出质，该条所称的“基金份额”包括私募基金份额。但是，《民法典》第四百四十三条规定，以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立。从该条规定可知，第四百四十三条所指称的“基金份额”指公募基金份额。虽然《民法典》第四百四十条列举的可出质财产范围中并没有私募基金份额，但其第七款兜底条款“法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利”却为私募基金份额出质留出了空间。根据《民法典》第四百四十条的规定，可以作为质权客体的权利必须是财产权并应具备以下性质：第一，必须是私法上的财产权。第二，必须是可让与的财产权。第三，必须是法律规定适于出质的财产权。私募基金份额属于私法上的财产权，虽然其在转让上须符合合格投资者的条件，但这并不妨碍其的可转让性，因此我们理解，私募基金份额应属可出质的权利范围。一、私募基金份额如何出质权利质押不以《质押合同》的生效而生效，必须履行一定的行为方能设立。以《民法典》权利质权一节规定来看，权利质押主要分成交付设立及登记设立。有权利凭证的权利...查看原文

基金份额上市交易，涉及众多投资者的利益，与证券及其他金融领域关系密切，应当按照法律规定的条件和程序进行核准。从本质上讲，基金份额是广义上的证券的一种，因此，本条关于基金份额上市交易核准的规定与证券法关于证券上市交易核准的规定基本一致。根据有关规定，如今基金份额上市交易的核准程序是：1.基金管理人向证券交易所提交上市交易申请书、上市公告书、基金募集申请核准文件、基金份额发售文件、基金合同、基金托管协议、验资报告、基金管理人和基金托管人资格证明文件、基金财产托管证明文件等，向证券交易所申请基金份额上市交易。2.证券交易所对基金管理人提交的文件进行审查，对符合上市交易条件的，出具审查意见，拟订上市交易时间，并附相关文件，报国务院证券监督管理机构核准。3.国务院证券监督管理机构对证券交易所提交的文件按照规定进行审查，作出核准或者不予核准的决定，并通知证券交易所和基金管理人，不予核准的应当说明理由。4.基金份额上市交易申请经国务院证券监督管理机构核准的，由证券交易所出具上市通知书，并与基金管理人订立上市交易协议，安排基金份额上市交易。...查看原文

基金份额转托管是一种基金份额的转移业务，投资者可在不同销售机构之间进行转移。投资者需携带相关证件和资金卡在原机构办理转出，再在20个工作日内到转入机构办理转入申请。成功转托管后，转入方网点将于T+1日收到转托管份额，投资者可于T+2日起赎回。需注意，在权益登记日的前五天和后三天内不接受转托管申请。 基金份额转托管是一种基金份额的转出/转入业务，投资者可以在不同的销售机构之间进行基金份额的转移。在进行转托管业务时，投资者需要携带身份证、基金账户卡和原机构的资金卡在原购买基金的网点办理转托管转出业务，然后在20个工作日内到转入机构办理转入申请。成功转托管后，转托管份额将于T+1日到达转入方网点，投资者可于T+2日起赎回该部分的基金份额。需要注意的是，在权益登记日的前五天和后三天内，不接受投资人转托管的业务申请。 基金份额转让确认书 《基金份额转让确认书》是一份法律文件，用于确认基金份额转让的交易。本确认书由转让方和受让方共同签署，明确双方的权益和责任。其中包括转让方确认将其名下的特定基金份额无条件转让给受让方，并保证所转让的基金份额不存在任何限制、抵押或纠纷。受让方则确认接受转让方的基金份...查看原文