P2P的三种业务模式

目前P2P平台的业务模式一共分三类：纯借贷模式、债权转让模式、收益权转让模式，具体模式分析如下：

1、纯借贷模式

在纯借贷模式中，平台仅提供信息服务，不参与借款交易，借款人直接在平台上发布借款标，然后由投资者投标，到期后借款人按约定的还款方式还款。

2、债权转让模式

在债权转让模式中，首先放款人(债权人)和借款人(债务人)之间签订借款合同后，然后放款人(债权人)在平台上申请债权转让，由投资者投标。

债权转让完成后，放款人(债权人)并未完全退出，而是会代为收取和管理借款人的还款，并在收取相应费用后支付给投资人。

这个模式中的债权人一般情况下是平台的老总、高管或者是合作方。

目前大部分P2P平台都是债权转让的模式，原因在于放款、还款的速度更快，同时平台的运营也更灵活，万一遇到借款人逾期的情况，放款人可先垫付，这样就不会影响到投资人按时收回本息。

3、收益权转让模式

在收益权转让模式中，首先小贷、融资租赁、保理等将债权/收益权批发给平台，平台将债权/收益权经过筛选、打包、重组、分割等一系列操作后，形成资产包的形式，然后在平台上发售，由投资者购买。

大多数活期平台都属于这种模式，有些平台还对信托计划、券商资产管理计划、基金子公司资产管理计划等金融产品收益权进行拆分转让，这在监管方面还是存在一定风险的。

P2P的模式并没有好坏之分，哪种最终能够赢得市场的认可，目前也无法看清。但对投资者来说，看懂P2P的模式，是投资之前的一大准备工作