1.投资对象为初创期中小企业,且多为高新技术企业,投资期限至少为3-5年,投资方式一般为股权投资,一般占被投资企业股权的30%左右,不需要控制股权,也不需要任何担保或抵押
3,投资决策一般基于高度专业化和程序化的基础
,风险投资家积极参与被投资企业的经营管理,除种子融资外,还提供增值服务,风险投资家一般满足被投资企业在不同发展阶段的融资需求
因为投资的目的是追求超额收益,当被投资企业价值增加时,风险投资会通过上市的方式撤资,并购或其他股权转让实现增值
6,两高两低——高收益、高风险;低流动性、低参与性
进入方式:按进入方式可分为一次性投资和批量投资两种形式。银行贷款风险投资,流动性差
评估现值评估未来价值
一般要求抵押担保,无抵押担保要求
收入渠道:利息收入渠道:利润
融资成本:相对低廉融资成本:相对昂贵>纯融资行为,提供增值服务和参与管理2.风险投资公司的投资目标高科技公司风险投资者尤其青睐在软件、生物制药、通信技术等高科技领域具有领先优势的公司。如果一个风险企业家能够拥有一项受保护的先进技术或产品,他的企业就会引起风险投资公司的兴趣。这是因为高新技术产业本身具有巨大的利润,领先或受保护的高新技术产品/服务可以使风险企业很容易进入市场,在激烈的市场竞争中立于不败之地。因此,这些企业往往能筹集到足够的资金来渡过难关
“子企业”
仅仅依靠新思想或新技术不能形成风险企业。事实上,只有少数项目在资本投入前有实际收益,即具备初始经营条件。风险投资公司不投资于单一的技术或产品。风险投资家资助的是那些“几乎是企业”的风险企业,即那些已经形成了管理团队、完成了业务调研和市场调研的风险企业,一般的风险投资公司都有自己的投资区域,有两层含义:一是技术区域,.风险投资公司通常只投资于他们熟悉的行业或他们知道的技术。二是指地理区域。风险投资公司出资的企业大多位于公司所在地附近。主要便于通讯和控制。一般来说,投资者并不亲自参与被投资企业的实际管理。他们更像一个导师,不断为企业提供战略指导和商业建议
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