有限合伙公司的优势：

1。通过合理的利益机制安排将代理风险降至最低

风险投资机构的代理风险主要表现为：投资者无法事先准确区分风险投资家的真实能力和机会主义倾向，并不是通过投资后收益来区分其能力的有效手段；可能出现内部人控制现象。在企业经营过程中，企业经营者可能为了个人利益损害投资者的利益。有限合伙公司通过适当的治理结构以及相关利益相关者之间的一系列激励和限制性合同安排，有效降低代理风险

2。通过风险对应的权利分配优化管理决策机制

作为投资者和风险企业之间的中介，有限合伙公司和股份公司有不同的基本治理结构，主要由股东大会、董事会和高级管理层组成，根据相关法律，由一名或多名无管理权和有限责任的有限合伙人和至少一名有管理权和无限责任的普通合伙人组成；存在明确的生命周期（通常为10年），生命周期的延长需要有限合伙人的同意（通常为1-3年）；合伙基金的份额不能自由流动，也不能在生命周期结束前单方面撤回。虽然作为主要投资者的有限合伙人并不直接参与风险投资和风险企业的管理和运营，但他们通过一系列合同限制风险投资家的投资行为。在利益分配中，不仅以货币资本为基础，而且更多地考虑了“贡献”和“风险”因素，与企业绩效挂钩的激励机制更符合知识经济时代资本和“知识库”的运行规律风险投资家的主要收入来源是他的专业知识和能力，而他的主要收入来源是投资业绩。一旦他成功投资于一个项目并上市，他的资本回报可能会让他一夜之间成为百万富翁。然而，在风险投资实践中，投资的成功率并不高，大多数有限合伙合同都有限制性的利润分配手段。一般来说，普通合伙人的利润份额只能在有限合伙人收回其全部投资后才能分配，或者规定普通合伙人只有在达到最低投资回报率时才能获得收入分配。这种契约安排可以更好地统一投资者和风险资本家之间的目标，减少风险资本家的机会主义行为，提高工作努力程度，因为成功的投资可以获得比管理费多得多的收入。相反,如果投资失败,收益会减少,1%的资产也有风险,甚至会出现投资损失,当他们无法完全偿还债务时,就要用其他财产来偿还债务,从而更加关注企业的经营效益。此外，投资业绩不佳也会影响其市场声誉，大大增加再融资的难度