电子信用卡的代表是智能卡。智能卡最早是在法国问世的。

由于智能卡内安装了嵌人式微型控制器芯片，因而可储存并处理数据。卡上的价值受用户的个人识别码保护，因此只有用户能访问它。多功能的智能卡内嵌入有高性能的CPU，并配备有独自的基本软件(OS)，能够如同个人电脑那样自由地增加和改变功能。这种智能卡还设有“自爆”装置，如果犯罪分子想打开IC卡非法获取信息，卡内软件上的内容将立即自动消失。

智能卡系统的工作过程是:首先，在适当的机器上启动用户的互联网测览器，这里所说的机器可以是PC机，也可以是一部终端电话，甚至是付费电话;然后，通过安装在PC机上的读卡机，用用户的智能卡登录到用户服务的银行web站点上，智能卡会自动告知银行用户的账号、密码和其他一切加密信息;完成这两步操作后,用户就能够从智能卡中下载现金到厂商的账户上,或从银行账号下载现金存人智能卡。

在电子商务交易中，智能卡的应用类似于实际交易过程。只是用户在自己的计算机上选好商品后，键入智能卡的号码登陆到发卡银行，并输入密码和在线花店的账号，完成整个的支付过程。