私募基金具有以下特征:

1、私募股权基金在募集渠道上只能采用私募的形式，即只能向特定的对象募或向少于200人的不特定对象募集，但其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人，这使得其募集到的资金在质量和数量上不亚于公募基金;

2、方式灵活。为规避股权投资的高风险性，私募股权基金的投资方式也越来越多样化。除单纯的股权投资外，还出现了变相的股权投资方式，以及以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式;

3、股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归;

4、私募基金是一种特殊的投资基金，主要是相对于公募基金而言的;

5、私募基金一般只在“小圈子里”(仅面向特定的少数投资者)筹集资金;

6、私募基金的销售、赎回等运作过程具有私下协商和依靠私人间信任等特征;

7、私募基金的投资起点通常较高，无论是自然人还是法人等组织机构，一般都要求具备特定规模的财产;

8、私募基金一般不得利用公开传媒等进行广告宣传，即不得公开地吸引和招徕投资者;

9、私募基金的基金发起人、基金管理人通常也会以自有的资金进行投资，从而形成利益捆绑、风险共担、收益共享的机制;

10、私募基金的监管环境相对宽松，即政府通常不对其进行严格规制;

11、私募基金的信息披露要求不严格;

12、私募基金的反应较为迅速，具有非常灵活自由的运作空间;

13、私募基金的投资回报相对较高(即高收益的机率相对较大)。